南非内幕交易法律研究

发布时间：2017-09-15 00:42

  本文关键词：南非内幕交易法律研究

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【摘要】：内幕交易是指内幕人员利用内幕信息进行证券交易从而获得利益或者避免损失的行为。在南非，有关禁止内幕交易行为的法律最早出现在1973年《公司法》第233条规定中，，该规定后来分别在1989年和1990年经过两次修改和完善。然而这些规定并没有起到相应的作用，当时的南非金融市场上内幕交易行为非常普遍。1998年南非制定了《内幕交易法》并于1999年7月17日生效，该法的施行对打击南非证券市场上的内幕交易行为并没有起到显著效果。在随后制定的2004年《证券服务法》第八章“市场滥用行为规制”中，南非对内幕交易、虚假陈述等违法行为进行了较为全面的规制，对南非证券市场上的违法行为起到了一定的遏制作用。经历了2008年金融危机后，南非政府对金融市场监管有了新的认识。在吸收国际先进经验的基础上，南非进一步对金融市场监管法律进行了修改，于2012年公布了《金融市场法案》，并于2013年2月1日经国会审议通过正式公布为《金融市场法》，是南非规制内幕交易行为法律的最新立法。 南非对内幕交易行为的规制较为全面，自律组织监管模式的证券市场监管体制使南非在内幕交易行为监管方面形成了以行政主管机关为主、自律组织机构灵活监控的局面。首先在内幕交易主体制度方面，内幕人员包括主要内幕人员和第二层内幕人员。南非通过概括的方式限定内幕人员的身份，不局限于身份认定，凡是接触到、知晓内幕信息的的人都有可能成为内幕人员。其次在有关内幕信息制度方面，南非的规定与其他国家的认定标准类似，使用了“非公开”、“实质性影响”等词语。然而内幕信息的公开制度仍有不足之处，容易成为法律漏洞被不法人员利用。再次，南非对内幕交易行为有着较为完善的规制，五种类型的内幕交易行为基本涵盖了所有可能的内幕交易活动表现形式，非内幕人员的活动也被纳入到规制范围之内。最后南非内幕交易法律最值得关注的地方是其内幕交易行为的法律责任，尤其是在对受害者赔偿机制的建立方面，有着较为成熟的立法和实践经验。 南非内幕交易法律发展过程中取得的成就值得我国借鉴，同时其立法中的缺陷所带来的教训我们也要引以为戒。在金融法监管法律日趋完善的今天，更加需要谨慎立法，以维护国家经济的稳定。
【关键词】：南非 内幕交易法律 内幕人员 内幕信息 内幕交易行为类型
【学位授予单位】：湘潭大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D947.8;DD912.28
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 引言9-14
• 0.1 选题背景、研究目的和研究意义9-10
• 0.1.1 选题背景9
• 0.1.2 研究目的和意义9-10
• 0.2 文献综述10-12
• 0.2.1 国外研究现状10-11
• 0.2.2 国内研究现状11-12
• 0.2.3 研究现状述评12
• 0.3 文章结构和研究方法12-13
• 0.3.1 文章结构12-13
• 0.3.2 研究方法13
• 0.4 主要创新13-14
• 第1章 历史考察14-24
• 1.1 20 世纪 70 年代到 90 年代：从无到有，初次尝试15-17
• 1.1.1 法律空白时期15-16
• 1.1.2 1973 年《公司法》第 233 条的初次规定16
• 1.1.3 1990 年修正案中第 440F 条规定16-17
• 1.2 新南非成立初期：系统总结，全面发展17-19
• 1.2.1 国内外环境的变化17
• 1.2.2 1998 年《内幕交易法》17-19
• 1.3 2004 年至 2012 年：诸法合体，综合监管19-21
• 1.3.1 经济背景19-20
• 1.3.2 2004 年《证券服务法》中的内幕交易法律规定20-21
• 1.4 2012 年至今：与时俱进，不断完善21-22
• 1.4.1 金融危机的影响21
• 1.4.2 南非法律的发展21-22
• 1.4.3 《金融市场法》的制定22
• 1.5 小结22-24
• 第2章 内幕交易主体制度24-28
• 2.1 立法演变24-25
• 2.1.1 1973 年《公司法》之规定24
• 2.1.2 1998 年《内幕交易法》第 1 条之规定24-25
• 2.1.3 2004 年《证券服务法》第 72 条之规定25
• 2.2 内幕人员范围的现行规定25-27
• 2.2.1 《金融市场法》对内幕人员范围的界定25-26
• 2.2.2 “中国墙”制度抗辩26
• 2.2.3 股份回购中法人的性质26-27
• 2.3 小结27-28
• 第3章 内幕信息制度28-33
• 3.1 立法演变28-30
• 3.1.1 1973 年《公司法》之规定28-29
• 3.1.2 《内幕交易法》第 1 条之规定29
• 3.1.3 《证券服务法》第 72 条之规定29-30
• 3.2 现行规定30-32
• 3.2.1 内幕信息的定义30-31
• 3.2.2 内幕信息的公开31-32
• 3.3 小结32-33
• 第4章 内幕交易行为制度33-38
• 4.1 立法演变33-34
• 4.1.1 1973 年《公司法》之规定33
• 4.1.2 《内幕交易法》之构建33-34
• 4.1.3 《证券服务法》之完善34
• 4.2 内幕交易行为类型34-36
• 4.3 小结36-38
• 第5章 内幕交易法律责任及监管制度38-46
• 5.1 法律责任38-41
• 5.1.1 立法演变38-39
• 5.1.2 法律责任内容39-41
• 5.2 监管制度41-44
• 5.2.1 交易所监察部门42-43
• 5.2.2 市场滥用行为监管委员会43-44
• 5.3 小结44-46
• 第6章 特点与启示46-49
• 6.1 南非内幕交易法律的特点46-47
• 6.2 对我国的启示47-49
• 参考文献49-53
• 致谢53-54
• 个人简历、在校期间发表的学术论文与研究成果54-55
• 附录：主要词汇中英文对照表55

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 孔维成;尹蘅;;对我国证券公司构建“中国墙”的思考[J];海南金融;2009年02期

2 夏新华,曾惠成;南非新《内幕交易法》评析[J];湘潭大学社会科学学报;2002年02期

3 杨立华;;南非的经济金融制度[J];中国金融;2011年05期

本文编号：853343