我国金融衍生工具风险防范的法律研究

发布时间：2017-03-26 15:09

  本文关键词：我国金融衍生工具风险防范的法律研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：20世纪70年代,被称之为银行业革命的金融创新开始进入人们的视野,后来随着经济技术的不断发展,金融工具也开始了革新的脚步。金融衍生工具作为金融创新的重要组成部分,有着高利润和高风险的双重属性,越来越受到人们的关注。时至今日,金融衍生工具风险的防范已经成为一个热门话题。但是,我国金融衍生工具的发展起步较晚,还存在许多缺陷,这无疑加大了发展过程中存在的风险。与此同时,对金融衍生工具风险防范的法律问题的研究也不够深入,不够成熟,我国金融衍生工具的发展是在不完善的法制环境下艰难推进的,因而存在先天不足的缺陷。因此,构建完善的金融衍生工具风险防范的的法律制度体系是十分必要的,也是十分迫切的。 本文从介绍金融衍生工具的基础理论入手,通过对金融衍生工具风险防范的法律制度存在的问题以及外国相关先进法律制度的阐述,逐步引出对完善我国金融衍生工具风险防范的法律制度体系的设想。 金融衍生工具以合约的形式将未来某一时刻交易的基础金融标的价格确定下来。与传统金融工具相比,它是一个射幸合同,代表着对未来金融利益转移的请求权和交易双方未来进行交易的义务,具有很强的杠杆性和不确定性,使得收益和风险都能得到放大。这些风险既可能来自于经济环境,也可能来自于法律环境和政策环境。它们时有发生,有时甚至无法避免。由此可见,对金融衍生工具的法律规制更应当注意风险的防范。然而,我国目前对金融衍生工具风险防范的法律制度存在较多问题。现阶段我国法律框架不完整、法律效力低、过度依赖“公法”、法律存在滞后性等问题严重。不完善的信息披露制度、信用制度和市场准入制度,也给从业者恶意操纵、有法不依提供了可乘之机。 因此,为解决上述问题,更有效地防范金融衍生工具的风险,我国必须完善相关的法律制度体系。外国许多金融衍生工具规制的法律制度也为我国提供了可借鉴的成功经验。例如,美国的《2000年商品期货现代化法案》、金融危机后颁布的金融改革法案以及德国的《金融市场稳定法》都不乏可借鉴之处,提示我国应当完善监管法律体系,为中央银行充分发挥作用提供法律依据和法律保障。 在此基础上,本文主张我国应当建立以国家立法监管为主导,商业银行内控制度建设为辅助的全方位的法律制度体系。一方面,我国要在科学立法理念的指导下,构建完善的防范金融衍生工具风险的法律制度框架。这要求我国在颁布统一的《金融衍生工具创新和交易法》的前提下,加快针对具体的金融衍生工具的立法,例如颁布《期权交易管理条例》等。同时,加强与《公司法》等基础配套法律的配合也是十分重要的。在金融私法方面,我国也应当丰富其内容,添加金融衍生工具风险防范的具体操作机制的规定。另一方面,对监管法律制度的完善也不可偏废。我国要颁布《金融衍生工具创新和交易信息披露制度》和《金融衍生工具信用评级法》,加强信息披露制度、信用制度与《刑法》等法律的协调配合,同时为其补充相应的民事责任赔偿制度,以减少有法不依的情况。此外,还应当建立宽严适度的市场准入制度。最后,在微观主体风险内控制度建设方面,商业银行应当在建立风险内控组织机构的基础上,完善内部法律论证制度、财务制度、审计制度等风险内控制度。同时,也要严格事后责任追究,建立风险救济体系。
【关键词】：金融衍生工具 风险防范 救济 制度
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D922.28
【目录】：

• 目录4-5
• DIRECTORY5-6
• 中文摘要6-8
• ABSTRACT8-11
• 一、前言11-13
• (一) 研究的背景和意义11-12
• (二) 研究的现状12-13
• (三) 研究的主要内容和方法13
• 二、金融衍生工具的基本理论13-18
• (一) 金融衍生工具的定义及分类13-14
• (二) 金融衍生工具的特征及法律性质14-16
• (三) 金融衍生工具与传统金融工具的不同16-18
• 三、金融衍生工具的风险18-25
• (一) 金融衍生工具的经济风险19-20
• (二) 金融衍生工具的法律风险20-23
• (三) 金融衍生工具的政策风险23-24
• (四) 金融衍生工具风险的再产生24-25
• 四、我国金融衍生工具风险防范法律制度存在的问题25-29
• (一) 法律体系存在的问题25-27
• (二) 监管制度存在的问题27-29
• (三) 微观主体方面存在的问题29
• 五、外国金融衍生工具风险法律防范经验借鉴29-34
• (一) 美国金融衍生工具风险的法律防范30-32
• (二) 德国金融衍生工具风险的法律防范32-33
• (三) 对我国金融衍生工具风险法律防范的启示33-34
• 六、我国金融衍生工具风险防范的法律规制34-43
• (一) 完善我国防范金融衍生工具风险的立法体系34-36
• (二) 完善我国金融衍生工具风险的监管法律36-39
• (三) 完善我国商业银行的风险内控体系制度建设39-43
• 结语43-44
• 参考文献44-48
• 致谢48-49
• 学位论文评阅及答辩情况表49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陈蕊蕊;;我国商业银行金融创新的风险管理研究[J];赤峰学院学报(科学教育版);2011年09期

2 张艳;;创新金融工具的风险防范研究[J];财经界(学术版);2011年09期

3 孙s，

本文编号：268973