智能证券投资顾问的法律规制研究

发布时间：2024-05-08 02:02

　　智能投资顾问作为金融领域的新业态,自产生以来就面临诸多困境,规范与法治是其行稳致远的最终依归。本文拟从法律基础理论出发,综合多个学科领域,以合规、算法、投资者保护、监管四个层面为视角提出法律规制建议。第一部分明确我国智能投资顾问的法律定位。通过参考国内外相关论述,可明确智能投资顾问是传统投顾的衍生产品,智能化程度高,涉及主体、领域、业务多样。再结合我国发展实际与现行法律体系,明确智能投资顾问服务范围应涵盖资产管理。由此,将智能投资顾问认定为运用算法模型自动创建证券投资组合,并将投资建议与资产管理服务提供给投资者的投资顾问业务。进而分析得出我国智能投资顾问客体(算法模型)具有工具属性,运作具有智能性,证券投资咨询服务具有普惠性。再从收集信息进行画像,创建投资组合,进行证券交易,及后续的资产监控与再平衡四个流程分析智能投资顾问的运作模式。最后以营运者、投资者、监管者为核心分析智能投资顾问存在的咨询、居间、信托、监管等多种法律关系。第二部分论述目前我国智能投资顾问在合规、算法、投资者保护与监管层面面临的法律困境。目前《证券法》对于全权委托有禁止性规定,导致智能投资顾问的法律地位、业务范围不明...

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
引言
一、智能证券投资顾问的法律定位
    (一) 智能证券投资顾问的法律界定
    (二) 智能证券投资顾问的法律特征
    (三) 智能证券投资顾问的运作模式
    (四) 智能证券投资顾问的法律关系
二、我国智能证券投资顾问面临的法律困境
    (一) 智能证券投资顾问的合规性困境
    (二) 智能证券投资顾问的算法规制困境
    (三) 智能证券投资顾问的投资者保护困境
    (四) 智能证券投资顾问的监管困境
三、我国智能证券投资顾问的法律规制建议
    (一) 完善智能证券投资顾问的市场准入制度
    (二) 建立算法运行的风险规制框架
    (三) 完善我国智能证券投资顾问的投资者保护制度
    (四) 提升我国智能证券投资顾问的法律监管有效性
参考文献
致谢



本文编号：3967325