地方政府融资平台公司债务融资风险的法律控制

发布时间：2017-03-26 10:05

  本文关键词：地方政府融资平台公司债务融资风险的法律控制，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：地方政府融资平台公司是我国城市化进程中政府投融资体制改革的产物，地方政府为应对不断增长的城市化建设需求，组织建立地方政府融资平台进行城市基础设施建设。从积极作用看，城市化的快速推进和农村人口以空前规模向城市转移，地方政府通过融资平台公司进行融资并投入城市建设，能够推动城市化发展。但是，，从整体经济运行及微观风险控制的角度考量，地方融资平台公司的融资行为带来的地方政府债务不断上升存在明显的风险。为此，本论文力图以经济法、商法的理念为指导，将法学理论与经济学理论及实践相结合，主要以地方政府融资平台公司债务融资为研究重点，通过分析具体的融资运作模式、产生的财政风险及金融风险为出发点，就地方政府融资平台公司的风险控制从成因及法律制度层面加以分析研究，以期从制度层面规范其发展。 本文共分四章，其逻辑结构如下： 第一章地方政府融资平台公司的产生及其运行。该章首先分析地方政府融资平台公司的产生背景及原因，并透过监管层的一系列规范性文件理清其发展脉络，这些规范性文件既潜含着决策层对规范其发展的良好愿景，也透露出实践运作中存在的不规范和所暴露的风险。继而，从地方政府融资平台公司的资本金来源、债务融资模式、资金投向及还款来源等方面分析当前地方政府融资平台公司的运行机制，并对地方政府融资平台公司的发展现状进行评述。金融危机爆发以来，我国地方政府的财政赤字压力持续扩大，欧洲债务危机对我国而言具有重要的警示作用。 第二章地方政府融资平台公司引发的主要风险。融资平台公司在运作中通过银行债务融资模式产生的风险主要集中于财政风险和金融风险两大领域，因而，本部分的研究将主要围绕地方政府担保行为下或有负债规模扩大引发的财政风险以及银行信贷扩张引发的金融风险分析展开。财政风险和金融风险分别通过不同的风险传导途径，在不同领域产生不同的风险影响，但最终均会对宏观经济的运行带来负面效应。 第三章地方政府融资平台公司风险的成因探析。该章主要用意在于通过对现行政府融资平台公司运作及融资环节存在的诸多法律制度性缺失分析，对地方政府融资平台风险的成因展开深层次的剖析。短短几年间，平台公司在信贷规模、管理运营等诸多方面上演了一出与传统国有企业如出一辙的“剧目”，融资平台公司所暴露的主要法律问题有：地方政府财政预算软约束性下政府债务管理机制欠缺、融资平台公司设立及治理机制不健全以及贷款担保的制度性缺陷。 第四章地方政府融资平台公司风险防范的法律对策。该章从地方政府融资平台公司融资运作环节、平台公司内部控制及外部约束等诸多方面分别展开，就地方政府融资平台公司风险控制的法律对策提出建议。具体包括：财政预算对政府融资行为的制约；地方政府融资平台公司设立及运行的规范，其中包括地方政府融资平台公司准入制度、公司治理机制的完善、建立风险内控和预警机制；通过完善平台公司分类管理体制、严格贷款项目审查程序和贷后监管来强化商业银行信贷监管；政府偿债基金对信贷债权的保障。
【关键词】：融资平台公司 债务融资 风险控制
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D922.28;D922.291.91
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 导言11-14
• 一、选题研究意义11
• 二、国内外研究现状评述11-12
• 三、主要研究方法和创新点12-14
• 第一章 地方政府融资平台公司的产生及其运行14-21
• 第一节 地方政府融资平台公司的产生背景14-17
• 一、地方政府融资平台公司的定义14-15
• 二、地方政府融资平台公司产生的原因15-16
• 三、地方政府融资平台公司的发展历程16-17
• 第二节 地方政府融资平台公司的运行机制17-20
• 一、地方政府融资平台公司的资本金来源17-18
• 二、地方政府融资平台公司的债务融资模式18-19
• 三、地方政府融资平台公司的资金投向及还款来源19-20
• 第三节 地方政府融资平台公司的发展现状20-21
• 第二章 地方政府融资平台公司引发的主要风险21-29
• 第一节 债务规模扩大引发财政风险21-25
• 一、融资平台公司风险向地方政府传导21-23
• 二、地方政府债务规模膨胀引发财政调控与失衡风险23-24
• 三、融资平台公司负债规模扩大增加国库现金管理风险24-25
• 第二节 银行信贷扩张引发金融风险25-29
• 一、地方政府偿债能力下降引发过度授信风险25-26
• 二、融资规模非理性扩张加大金融体系波动性风险26-27
• 三、信息不对称导致银行信贷的后期管理风险27-29
• 第三章 地方政府融资平台公司风险的成因探析29-39
• 第一节 政府财政预算软约束性下政府债务管理机制欠缺29-31
• 第二节 融资平台公司设立及治理机制不健全31-34
• 一、地方政府融资平台公司设立不规范31-33
• 二、地方政府融资平台公司运作机制不健全33-34
• 第三节 平台公司贷款担保的制度性缺陷34-39
• 一、地方政府担保行为的效力34-36
• 二、新型权利质押对现行法律和实践的突破36-39
• 第四章 地方政府融资平台公司风险防范的法律对策39-55
• 第一节 财政预算对政府融资行为的制约39-42
• 一、实行预算管理和硬预算约束39-41
• 二、加大对地方政府融资行为的硬预算监督力度41-42
• 第二节 地方政府融资平台公司设立及运行的规范42-47
• 一、严格平台公司准入制度42-44
• 二、完善地方政府融资平台公司决策治理机制44-46
• 三、建立地方政府投融资平台公司风险内控和预警机制46-47
• 第三节 商业银行信贷监管的强化47-51
• 一、完善地方政府融资平台公司分类管理体系47-48
• 二、严格对融资平台公司贷款的审查48-50
• 三、加强贷后监管50-51
• 第四节 建立政府偿债基金对信贷债权的保障51-55
• 一、建立政府偿债基金的必要性51-52
• 二、政府偿债基金的资金来源和使用范围52-55
• 参考文献55-59
• 在读期间发表的学术论文与研究成果59-60
• 后记60-61

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 刘尚希;许航敏;葛小南;孙洁;;地方政府投融资平台:风险控制机制研究[J];经济研究参考;2011年10期

2 李侠;;地方政府投融资平台的风险成因与规范建设[J];经济问题探索;2010年02期

3 李晓安;周序中;;投融资平台公司信用风险与地方政府信用失序——以法律为视角[J];北京行政学院学报;2012年02期

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本文编号：268633