中国国债利率期限结构Nelson-Siegel族模型实证比较

发布时间：2018-06-02 09:13

  本文选题：利率期限结构 + Nelson-Siegel族模型　； 参考：《系统工程》2011年10期

【摘要】：在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后应用上海证券交易所的国债数据实证比较了此类参数模型的拟合水平与灵活性。结果表明FF模型与SF模型的拟合精度与灵活性均优于其他模型,能够很好地反映中国国债的利率期限结构。
[Abstract]:On the basis of NS model and SV model, the N-SM model and SF model in Neson-Siegel family model of interest rate term structure are summarized, and the solving process based on genetic algorithm is given. Finally, the fitting level and flexibility of this kind of parameter model are compared with the data of Shanghai Stock Exchange. The results show that the accuracy and flexibility of FF model and SF model are better than those of other models and can reflect the interest rate term structure of Chinese government bonds.
【作者单位】： 北京化工大学理学院;北京化工大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70701003) 中央高校基本科研业务费专项(ZZ1017ZZ1133) 北京化工大学学科建设项目
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 吴丹,谢赤;利率期限结构的样条估计模型及其实证研究[J];系统工程;2005年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前1条

1 王新哲;周荣喜;;基于利率期限结构模型的中国可转换债券定价分析[J];管理科学;2006年02期

相关博士学位论文 前4条

1 陈晖;利率期限结构的最优估计及其应用研究[D];湖南大学;2006年

2 吴丹;支持货币政策的利率期限结构模型及其应用研究[D];湖南大学;2007年

3 唐革榕;我国利率期限结构的静态拟合实证研究[D];厦门大学;2006年

4 张丽娟;我国银行间货币市场利率研究[D];复旦大学;2007年

相关硕士学位论文 前6条

1 徐应物;B-样条法构造国债利率期限结构理论及其实证分析[D];合肥工业大学;2006年

2 赵峰;利率期限结构理论、实证与应用[D];上海社会科学院;2006年

3 冯英洁;三因素仿射利率期限结构模型及其应用研究[D];东北大学;2006年

4 刘佳;关于我国国债收益率曲线的实证研究[D];西南财经大学;2007年

5 谷艳莉;我国国债收益率曲线的实证研究[D];中南大学;2006年

6 张璞;有隐含期权的商业银行利率风险管理方法研究[D];中南大学;2006年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前7条

1 周荣喜,邱菀华;基于多项式样条函数的利率期限结构模型实证比较[J];系统工程;2004年06期

2 傅曼丽,董荣杰,屠梅曾;国债利率期限结构模型的实证比较[J];系统工程;2005年08期

3 闵晓平;田澎;;基于B样条函数的上交所利率期限结构估计[J];管理工程学报;2006年04期

4 朱世武,陈健恒;交易所国债利率期限结构实证研究[J];金融研究;2003年10期

5 陈收,邓小铁,汪寿阳,周奕;利率随资本结构变化条件下的组合投资有效边界[J];系统工程理论与实践;2002年04期

6 郑振龙,林海;中国市场利率期限结构的静态估计[J];武汉金融;2003年03期

7 刘灿,易璐;深沪两市国债收益率期限结构的实证研究——B-样条函数法[J];证券市场导报;2004年02期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 于鑫;;利率期限结构对宏观经济变化的预测性研究[J];证券市场导报;2008年10期

2 高美馨;;利率期限结构的静态估计——基于上交所国债的实证分析[J];企业导报;2009年04期

3 李熠熠;潘婉彬;缪柏其;;基于最小一乘准则的三次样条对利率期限结构的拟合[J];数理统计与管理;2010年01期

4 王坚强;张璞;;基于国债的零息票收益率曲线[J];怀化学院学报;2006年02期

5 侯峰;金大有;;基于B-K二叉树利率模型的巨灾债券定价研究[J];数学的实践与认识;2010年02期

6 梅山佳;;基于我国债券市场的二因素Vasicek模型研究[J];金融经济;2010年20期

7 朱世武;陈健恒;;基于预测利率期限结构变动的债券投资策略实证研究[J];金融理论与实践;2006年10期

8 赵谦;胡运权;;基于余额管理的国债最优发行策略[J];系统工程理论方法应用;2006年05期

9 于鑫;;交易所国债回购利率期限结构研究[J];证券市场导报;2007年06期

10 商勇;;我国利率期限结构的参数估计[J];金融经济;2007年22期

相关会议论文 前1条

1 何晨;张强;;我国利率期限结构拟合估计[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

相关博士学位论文 前10条

1 邓海清;利率期限结构的信息传递研究[D];复旦大学;2010年

2 唐革榕;我国利率期限结构的静态拟合实证研究[D];厦门大学;2006年

3 马庆魁;我国货币市场利率期限结构及其与宏观经济关联性研究[D];吉林大学;2009年

4 王p，

本文编号：1968229