沪深股指波动率的周内效应和杠杆效应研究
[Abstract]:Volatility research is a kind of conditional autoregressive range model proposed by Chou, which is the core variable in the financial field, and it has some advantages in estimating volatility. Using the extended conditional autoregressive range model (CARRXY),) to test the intraweek effect and leverage effect of volatility in Shanghai and Shenzhen stock markets in recent years, the results show that the volatility rates of Shanghai and Shenzhen stock markets have obvious intraweek effects. However, the intraweek effect of volatility is contrary to the intraweek effect of yield, and the negative leverage effect appears in both markets, which is the anomaly of emerging markets and is different from that of mature markets.
【作者单位】： 重庆理工大学经济与贸易学院;中国保险监督管理委员会陕西监管局统计研究处;
【基金】：国家社会科学基金项目,项目编号:10BJL020
【分类号】：F224;F832.51
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，本文编号：2167609
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