商业银行中间业务顺周期性研究

发布时间：2020-04-23 04:37

【摘要】： 本文首次探讨了商业银行中间业务的顺周期性问题。本文结合委托代理理论、羊群行为理论与银行中间业务的实际,从产生中间业务顺周期性的直接因素和间接因素两个方面进行论证；本文还探讨了中间业务顺周期性对宏观经济的传导路径,并针对产生中间业务顺周期性的要素提出了针对性建议。 在研究过程中,探讨中间业务顺周期性产生的直接因素从银行的需求以及中间业务的会计计量两个方面入手,发现由于中间业务的需求会随着经济周期波动,导致银行对中间业务的供给也具有波动性；而衍生类中间业务由于会计计量的影响,公允价值本身的顺周期性会导致衍生类中间业务的顺周期性。在间接因素上,本文在委托代理理论的分析框架下,发现银行绩效薪酬、尤其是银行高管的薪酬是导致中间业务顺周期性的外部因素。在羊群行为框架下,发现银行薪酬,银行声誉,中间业务的同质化、银行间中间业务的发展不平衡都会引发中间业务的顺周期性。从对这两个理论的分析可以发现中间业务确实存在顺周期性,而且中间业务在经济上升时的顺周期性更为明显。 本文还发现中间业务顺周期性的传导路径,通过银行中间业务净收入对资本充足率的影响来完成。由于手续费及佣金净收入计入未分配利润,并随之计入银行核心资本,因此中间业务的顺周期性通过资本充足率体现出来,并且通过银行信贷作用于宏观经济。最后,本文针对前文涉及到的产生中间业务顺周期性的要素,提出了相应的建议。
【图文】：

图1:2000一2009我国四大银行中间业务发展与经济增长(单位:亿)3.2中间业务的计量具有顺周期性会计计量导致的顺周期性主要集中在中间业务中的的衍生产品上，包括期权互换、远期等业务。由于现有的文献已经证明公允价值顺周期性，本文旨在分公允价值在我国的应用，证明衍生类中间业务的顺周期性。3.2.1公允价值具有顺周期性衍生类中间业务中衍生产品类业务是在公允计价的会计准则下进行，，而公价值由于自身的顺周期性本来就存在着争议。公允价值是指公平交易中熟悉情况并且自愿的交易双方进行资产交换或债清偿时的金额。美国财务会计准则将公允价值分为三个等级:首先是活跃市场

中间业务收入/营业总收入图3:加00一2009年我国银行业中间业务收入占营业总收入比重”(单位:千亿)2000一2009年我国商业银行中间业务利润贡献率护。5.2淤蹄5.15琅绍脚留班敢窄盆兹味飞}铃龙戒服港镶洲参秘Z厂/厂厂厂厂、犷才厂—\中间业务利润/利润总额
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2

【引证文献】

相关硕士学位论文 前2条

1 魏民;国内商业银行中间业务发展研究[D];山东大学;2011年

2 张西贝;我国商业银行中间业务增收问题研究[D];首都经济贸易大学;2012年

本文编号：2637361