境内外资银行项目融资贷款风险管理研究

发布时间：2017-04-28 03:04

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【摘要】：自1979年以来,作为开放政策的一部分,中国允许外资进入参与合资公司。中国谨慎地执行开放政策,有限追索融资的方式适合中国的国情及经济需要。在中国,最早完成的有限追索权的融资项目是深圳的42亿港元沙角B电站项目,开启了中国项目融资的大门。项目融资作为国际金融的重要组成部分,活跃了我国金融市场。2007年,外资银行获得了“国民待遇”,可以全面进入我国的金融市场。结合了国际金融市场、国际信用和国际投资特点的外资银行对我国经济的影响越来越大。 本文的研究对象,是基于中国市场研究在中国大陆境内运营的外资银行项目融资贷款的风险管理。银行的贷款项目是企业项目融资方式比重最大的资金来源。而贷款人主要有商业银行、国际金融组织、保险公司非金融机构和一些国家政府的出口信贷机构。在国外,大型商业银行主要的资产业务都是项目融资贷款,原因是项目融资不但有很高的回报率,而且每个银行都有较为系统的项目风险管理研究做支撑。但是在新的经营环境下,外资银行受到东道国的经营条件约束,对项目融资应当有相应的风险管理策略。 狭义地说,“项目融资指贷款人以借款人的具体投资项目在未来产生的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源,并且以项目的资产作为贷款的安全保障而发放的贷款。它是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式”。其建设周期长、参与者多、规模巨大、结构复杂。本文采用的是项目融资的狭义定义。银行作为一个重要的参与者,其体现出的职能和优势主要是在项目融资中提供咨询服务、提供贷款、以及担任担保代理人等角色。但是银行在享有业务带来的丰厚利益的同时,也会承担很大的风险,因此银行必须得加强其风险的管理。有限追索的特点限制了融资追索的范围和程度。融资企业的还款的来源主要依赖于项目自身,因此,项目融资所面临的信贷风险要比传统的担保融资方式大很多,项目融资风险管理的全过程也就是风险的评价、分担、和控制的过程。风险控制的核心就是在投资者、融资贷款银行和与项目利益有关的第三方主体之间划分风险。通过各种类型的协议把各方的利益结合起来,共同分担风险。在这种情况下,对项目融资方式的风险问题进行系统地研究,具有一定的理论意义和实用价值。 在中国2001年加入WTO后,面临着越来越复杂的国际环境。外资银行的涌入,也给中国金融市场造成了一定影响。在中国银行业市场中,表现较积极的外资银行有汇丰银行、花旗银行、渣打银行、香港东亚银行、日本瑞穗银行等。这些银行以牵头行等形式参与项目融资,为融资项目提供贷款。项目融资贷款因为有着较高的回报率和比较稳定的预期收入己经成为国外各大商业银行的重要资产业务之一。但是,由于项目融资的时间长,参与人员多,结构复杂,外部市场环境变化快等影响,银行参与项目融资贷款的风险极大。我国关于项目融资的研究起步较晚,而关于境内外资银行参与中国国内项目融资的贷款,有关风险管理方面的研究更是缺乏。国外实行的是混业经营的模式,国内还处于过渡阶段,但允许商业银行经营部分的投资银行业务,如果要开展创新投资业务,则要经过审批。目前国内商业银行主要开展的投资银行业务有财务顾问、企业并购、项目融资、资产证券化、证券承销等业务。 国际金融市场是一个变化和发展中的市场,国际上政治、经济、法律环境和社会因素的变化,都会对项目融资产生一定的影响,项目融资是一个正在开拓和探索的领域。在实施项目融资模式的过程中,由于参与者多,风险因素多,不管是银行还是项目公司都要承担较大的风险。如果不进行认真的风险管理分析及控制,没有一个合理的风险分析方法及分担结构,参与项目的各方将会受到各种不必要的损失。银行贷款是银行获利的重要来源,因此,对外资银行项目融资贷款风险进行深入和全面的分析及探讨,构建境内外资银行有关项目融资贷款风险管理的研究框架,通过引入汇丰银行和渣打银行的实例,从其管理框架,控制风险的方法等方面,学习国外银行经营的先进方法,总结经验,规避风险,对于外资银行项目融资贷款的顺利发放,了解外资银行项目融资分析方式,促进国民经济稳健运行,促进银行和企业的互惠互利,并对中资银行在国外的项目融资贷款风险管理起到一定的借鉴作用有非常重要的应用价值和理论意义。 所以,本文研究的主要目的在于,通过分析境内的外资银行在本地的经营特点和面临的风险,研究境内外资银行参与项目融资贷款的风险管理措施。并通过与境内中资银行的对比,提出一些改善风险管理方法的建议。希望通过本文,使得中资商业银行在项目融资贷款方面能够更好的处理风险,促进我国金融业的更好发展。 本文采用了世界经济的视角,主要从国际金融角度,采用了如下研究主线：首先对国内外银行参与项目融资贷款风险管理的研究成果加以综述,指出本文进一步研究的方向；其次,从理论和实例两个方面对境内外资银行项目融资贷款的风险管理特点、措施等问题进行了研究；然后,结合中资银行项目融资贷款的特点提出了改进建议。最后,总结了本文的不足及提出了未来研究的方向。 基于以上思路,本文的研究框架主要为以下五章： 第一章为绪论,介绍选题背景与研究意义,国内外研究现状。 第二章共四节,介绍商业银行项目融资贷款相关理论基础,包括商业银行风险管理理论、项目融资风险管理理论、项目融资概述几部分内容。主要介绍了商业银行项目融资贷款的理论基础,及项目融资的特点、参与方、项目融资风险管理等信息,给论文提供了良好的理论依据。 第三章共七节,主要介绍了商业银行的项目融资贷款风险的种类,风险衡量方法,商业银行在项目融资过程中担当的角色和部门设置,不仅在世界范围内介绍了跨国银行参与项目融资贷款的特点,还从自身国家的角度介绍了我国商业银行贷款的行业特点。紧接着分析了境内外资银行的业务特点,并利用SWOT分析法分析了境内外资银行参与项目融资的优缺点。从理论角度对比了外资银行和中资银行风险的管理。最后,提出了境内外资银行项目融资贷款的风险管理措施。 第四章共三节,用实例的方式讲述了境内外资银行风险管理模式和对我国的启示。其中,汇丰银行和渣打银行都是国际知名银行,也是最早进入中国的外资银行。实例中不仅展现出了汇丰银行的风险管理组织机构模式,还展现出了汇丰银行等类似的大型外资银行遵循的环境保护等法则。最后,总结出了值得我们中资银行借鉴的相关启示和应当采取的措施。 第五章是全文的总结与展望,提出了本文的缺陷和未来研究的展望。 同时,在本文的研究中,创新点主要体现在以下几个方面： 第一、通过SWOT分析法,基于本国的市场特征,根据外资银行的业务特点,分析了其在中国参与项目融资业务的优劣势,机会和相关不利因素。 第二、基于本国市场特征和国际金融环境,对境内外资银行的项目融资贷款相关的管理措施进行了分析。并且理论与实际结合,通过访问境内具有代表性的外资银行网站,就其关于项目融资贷款的代表性管理措施进行分析。 本文使用的研究方法有：1.理论与实践相结合。通过深入阐述银行项目融资的相关概念,在理论的基础上,举例对外资银行贷款的风险及其管理方法进行阐述。2.定性分析与定量分析相结合。银行项目融资贷款风险的描述,尤其是外资银行项目融资贷款风险的描述,不但需要从定性的角度去描述,也需要依靠数学方面的量化模型,本文从定性的角度对外资银行项目融资贷款风险特点进行了分析,同时,又从定量方面对外资银行在世界范围内项目融资的特点进行了分析,使得文章更有说服力。3.采用案例分析。本文在对基础理论进行阐释之后,专门列举出代表性外资银行进行相关风险管理的例子,对其进行分析研究。这样,得出的外资银行对中资银行的经营管理的启示结论更有说服力。
【关键词】：境内外资银行 项目融资 贷款风险管理 启示
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F276.43;F832.3;F832.4
【目录】：

• 摘要4-8
• Abstract8-14
• 1. 绪论14-21
• 1.1 选题背景与研究意义14-16
• 1.1.1 选题背景14-15
• 1.1.2 研究意义15-16
• 1.2 国内外研究现状16-19
• 1.3 本文的主要贡献与创新19
• 1.4 本文的章节安排19-21
• 2. 商业银行项目融资贷款相关理论基础21-27
• 2.1 商业银行风险管理理论21-23
• 2.2 项目融资风险管理理论23-25
• 2.2.1 项目融资相关理论23-24
• 2.2.2 项目融资风险管理24-25
• 2.3 项目融资概述25-26
• 2.3.1 项目融资包含的要素和特点25
• 2.3.2 项目融资的参与方25-26
• 2.4 本章小结26-27
• 3. 境内外资银行项目融资贷款风险管理分析27-54
• 3.1 外资银行的项目融资风险管理27-30
• 3.1.1 外资银行的项目融资风险识别27
• 3.1.2 外资银行的项目融资风险衡量方法27-30
• 3.2 外资银行参与项目融资贷款的特点30-41
• 3.2.1 外资银行在项目融资中担当的角色30-31
• 3.2.2 外资银行参与项目融资的部门设置31-32
• 3.2.3 跨国银行参与项目融资贷款32-37
• 3.2.4 境内商业银行贷款的行业特点及不良贷款率趋势37-41
• 3.3 境内外资银行的业务特点41-42
• 3.4 境内外资银行参与项目融资的宏观环境分析42-46
• 3.4.1 外资银行在中国开展项目融资的优势分析42-43
• 3.4.2 外资银行在中国发开项目融资的劣势分析43-44
• 3.4.3 外资银行在中国开展项目融资的机会分析44-45
• 3.4.4 外资银行在中国开展项目融资贷款的不利因素分析45-46
• 3.5 外资银行和中资银行风险管理对比46-47
• 3.6 境内外资银行项目融资风险管理措施47-53
• 3.7 本章小结53-54
• 4. 境内外资银行项目融资风险管理实例分析及对我国的启示54-64
• 4.1 境内外资银行项目融资风险管理实例分析54-60
• 4.1.1 实例分析一54-57
• 4.1.2 实例分析二57-60
• 4.2 境内外资银行项目融资贷款风险管理对我国的启示60-63
• 4.2.1 境内外资银行项目融资贷款风险管理对我国的启示60-61
• 4.2.2 我国银行提高项目融资贷款风险管理水平应采取的措施61-63
• 4.3 文章小结63-64
• 5. 全文总结与展望64-67
• 参考文献67-70
• 附录70-71
• 致谢71

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 李娜;试论工商银行项目融资业务的发展思路[J];金融论坛;2001年06期

2 潘功胜;温信祥;于东智;牛筱颖;邓雄;;渣打银行的新兴市场发展路径[J];国际金融研究;2008年03期

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5 周峗;;渣打银行在中国的战略框架浅析及启示[J];时代金融;2008年07期

  本文关键词：境内外资银行项目融资贷款风险管理研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：331966