我国商业银行并购的财务风险评估框架研究

发布时间：2017-10-14 09:18

  本文关键词：我国商业银行并购的财务风险评估框架研究

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【摘要】：目前国内外鲜有对商业银行并购的财务风险进行分析的文献,所以本文主旨在于通过对商业银行并购中财务风险的全面分析,建立商业银行并购中财务风险的评估框架和评估指标体系,为商业银行并购方及其相关投资者进行财务风险分析和投资决策提供相关建议。本文为今后对商业银行并购财务风险进一步评估的研究提供了基础。本文对商业银行并购财务风险的论述分为六章。第一章为绪论,主要论述了本文的研究背景及意义、文献综述、研究内容及框架、研究方法、以及论文的创新点与不足,第二章中本文首先对商业银行并购的财务风险进行了概念界定,接着梳理了商业银行并购涉及的相关理论,认为信息不对称风险是影响商业银行并购财务风险,进而导致并购失败的主要原因。第三章本文分别对商业银行并购标的财务风险、定价风险、融资风险和支付风险对商业银行并购财务风险的影响及评估中的要点进行了详细阐述,全面分析了商业银行并购中涉及的财务风险,建立了商业银行并购财务风险的评估框架。第四章中,本文在第三章的基础上定义了相关评估指标,并利用AHP方法对该框架的各个主要风险及其子风险进行赋权,建立了商业银行并购财务风险的评估指标体系及评估方法,可以对商业银行并购的财务总风险进行计量。在第五章中,本文对商业银行并购的财务风险评估体系应用提出了如下建议:第一,注意评估并购标的财务风险;第二,重点关注并购定价风险评估;第三,重视商业银行并购融资风险评估;第四,关注商业银行并购支付风险评估;第五,注意对商业银行并购财务风险评估框架的更新及评估框架的局限性。本文采用规范研究和实证研究相结合的方式,采用比较分析、规范分析、历史分析等研究方法,结合国内外具体案例,建立了商业银行并购财务风险的评估指标体系。但是由于目前国内商业银行的并购潮还没有开始,学术界和实务界关于商业银行并购的财务风险的研究和经验较少,可供本文借鉴的案例很少,所以本文并未对我国商业银行并购的相关案例及其财务风险进行详细剖析。
【关键词】：商业银行 并购 财务风险 评估框架
【学位授予单位】：中国财政科学研究院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33;F271;F830.42
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 绪论9-19
• 1.1 研究背景及意义9-11
• 1.2 文献综述11-16
• 1.2.1 国外文献综述11-14
• 1.2.2 国内文献综述14-16
• 1.2.3 文献综述评述16
• 1.3 论文的研究内容及研究框架16-18
• 1.3.1 论文研究的主要内容16-17
• 1.3.2 论文的基本研究框架17
• 1.3.3 论文的研究方法17-18
• 1.4 创新点与不足18-19
• 1.4.1 论文的创新点18
• 1.4.2 论文的不足18-19
• 2 概念界定与理论基础19-25
• 2.1 概念界定19-20
• 2.2 理论基础20-25
• 2.2.1 信息不对称理论20-22
• 2.2.2 协同效应理论22-25
• 3 我国商业银行并购财务风险评估框架的建立25-39
• 3.1 商业银行并购财务风险评估框架概述25-26
• 3.1.1 评估框架设计目标及评估框架25-26
• 3.1.2 评估框架设计原则26
• 3.2 标的银行选择：评估并购标的银行财务风险26-28
• 3.2.1 评估标的银行资本充足性风险26-27
• 3.2.2 评估标的银行信用风险27
• 3.2.3 评估标的银行经营盈利风险27
• 3.2.4 评估标的银行流动性风险27-28
• 3.2.5 其他需要注意的风险28
• 3.3 并购定价风险28-34
• 3.3.1 并购标的估值方法风险29-31
• 3.3.2 评估参数风险31-33
• 3.3.3 并购溢价估值风险33-34
• 3.4 商业银行并购融资风险34-36
• 3.4.1 商业银行并购融资规模34-35
• 3.4.2 商业银行并购融资能力35
• 3.4.3 商业银行并购引发的资本结构变化风险35-36
• 3.4.4 融资成本风险36
• 3.5 商业银行并购支付风险36-39
• 3.5.1 股份支付（以股份支付为主）37
• 3.5.2 现金支付37-39
• 4 我国商业银行并购财务风险评估指标体系构建与应用39-49
• 4.1 商业银行并购财务风险评估指标选取及处理39-42
• 4.1.1 商业银行并购财务风险评估指标选择及定义39-41
• 4.1.2 定性指标计量方法41
• 4.1.3 对风险指标进行归一化处理41-42
• 4.2 利用主成分分析法计算各指标权重42-46
• 4.2.1 对总指标层构建两两比较的判断矩阵并进行一致性检验42-43
• 4.2.2 对二级指标层构建两两比较的判断矩阵并进行一致性检验43-46
• 4.2.3 商业银行并购财务风险评估指标体系46
• 4.3 计算商业银行并购财务风险及方案选择46-49
• 5 商业银行并购财务风险评估体系应用的相关建议49-55
• 5.1 注意评估并购标的财务风险49
• 5.2 重点关注并购定价风险评估49-50
• 5.2.1 对并购估值方法及估值参数进行合理选择的评估49-50
• 5.2.2 注意评估并购溢价支付带来的风险50
• 5.3 重视商业银行并购融资风险评估50-51
• 5.3.1 合理评估并购融资规模风险50-51
• 5.3.2 注意对并购方的融资能力进行评估51
• 5.3.3 评估商业银行并购融资方式对资本结构的影响51
• 5.4 关注商业银行并购支付风险评估51-52
• 5.5 注意对商业银行并购财务风险评估框架的更新及框架的局限性52-55
• 5.5.1 经验不足52
• 5.5.2 根据实际情况的变化对指标及体系进行优化52
• 5.5.3 框架设计的缺陷52-55
• 6 结论与展望55-57
• 6.1 结论55
• 6.2 展望55-57
• 参考文献57-63
• 致谢63-64

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本文编号：1030242