费用粘性对盈余管理的信息传递作用研究

发布时间：2017-08-27 06:32

  本文关键词：费用粘性对盈余管理的信息传递作用研究

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【摘要】：费用粘性是指当企业业务量发生不同方向的变化时,导致的费用边际变化率是有差异的。当业务量发生增加或者减少的变动时,企业的费用也会相应的增长或者减少幅度,但是在等额业务量变动的条件下,企业费用的增长幅度要明显高于减少的幅度,也就是说费用的增长的减少与业务量的增减变动是不对称的。由此我们可以看出,成本费用粘性理论与传统成本习性理论认为的企业费用增减变动随业务量的增减变动是同幅度的理论相矛盾。ABJ对费用粘性概念的提出,为财务会计研究和管理会计研究之间构建了一座新的桥梁,还为成本管理会计领域的研究提供了一条新的线索。基于我国的特殊国情,上市公司的管理者为了避免公司亏损,或者自身业绩报酬,存在强烈的盈余管理动机。盈余管理从本质上说是一种利润操纵行为,在不违反国家法律法规的前期下,人为地造成利润的增加或减少；管理者可以通过应计项目或者真实活动盈余管理的手段,选择适当的会计政策或者改变重要经营决策来实现有利于公司或自身的财务结果。近几年来,我国上市公司财务报告的盈利质量受到了很大的关注,这主要是因为我国相关法律和现代企业制度的逐步完善和深入,人们发现了更多的盈余操控问题。由此可见,盈余管理和费用粘性两者产生的根本原因都是管理者的行为,本文旨在探明费用粘性与盈余管理到底会存在怎样的关系,盈余管理不同手段的选择又会对费用粘性产生哪些影响,以及费用粘性的强弱变化会传递怎样的盈余管理信息。 本文以政治成本假说和债务契约假说为理论基础,以A股上市公司2011-2013年间财务数据为样本,实证检验了费用粘性对盈余管理不同手段的影响。第一部分为绪论,阐述了本文的研究背景、研究意义、研究方法和结构安排。第二部分是文献综述,首先从费用粘性概念的提出,然后到国内外对费用粘性成因的研究的主要观点,再到费用粘性的经济后果综述和分析。同时,对国内外盈余管理研究文献从盈余管理的概念、动机和手段等方面进行综述,最后是文献述评,根据作者对已阅读文献的理解做出了总结。第三部分是理论基础。首先对调整成本、盈余管理和费用粘性的有关概念进行界定；然后通过对政治成本假说和债务契约假说的理论分析,为后文假设的提出提供理论支持。第四部分是研究设计。首先阐述了本文研究假设提出的理论依据并构建了研究模型,然后详细介绍了研究所需的数据来源以及对样本数据的选取过程,做出了对全部样本数据的描述性统计。第五部分是实证结果分析。根据所介绍的应计项目盈余管理模型、真实活动盈余管理模型和费用粘性模型,运用SPSS统计软件对样本数据进行回归分析,并对回归结果做出解释。同时用营业成本替换销售管理费用进行稳健性检验,以进一步证明结论的真实可靠。第六部分是结论。主要对全文的研究成果进行总结,并指出本文的研究启示和主要贡献以及研究中存在的不足。 通过对我国制造业上市公司、国有上市公司和负债率较高的上市公司2011-2013年间财务数据的研究,本文主要有以下发现：(1)在我国上市公司,应计项目盈余管理与真实活动盈余管理存在替代性,本文可以在费用粘性的角度证明,我国上市公司的管理者也会根据公司所处经济和监督环境的不同,选择不同的盈余管理手段进行盈余操控。(2)在我国制造业上市公司,管理者应计项目盈余管理会弱化费用粘性,在管理层更倾向于更大程度的进行应计项目盈余管理的公司,管理者面对的成本费用的控制压力较小,因而财务报表中的成本费用操控程度相对来说更小,导致了费用粘性与应计项目盈余管理呈正相关关系。(3)在我国国有和负债率高的上市公司,真实活动盈余管理会导致费用粘性变弱,由于反向的政治成本和债务契约,管理者的真实活动盈余管理动机更加强烈,·因此导致了费用粘性的变弱。(4)费用粘性能在一定程度上传递盈余管理的有效信息。费用粘性对盈余管理不同手段的信息传递方向不同,尤其是真实活动盈余管理,虽然有损企业的长期价值,但是由于其操控隐蔽性较高不易被审计工作者和报表使用者发现,使得管理者越来越倾向于真实活动盈余管理。通过本文的研究可以发现,费用粘性强弱的变化可以一定程度的传递出这些隐蔽信息。
【关键词】：费用粘性 盈余管理 应计项目 真实活动
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F275
【目录】：

• 摘要2-4
• Abstract4-9
• 1 绪论9-15
• 1.1 研究背景9-11
• 1.2 研究意义11-12
• 1.3 研究方法与结构安排12-14
• 1.3.1 研究方法12
• 1.3.2 结构安排12-14
• 1.4 本文的创新点14-15
• 2 文献综述15-23
• 2.1 费用粘性相关文献综述15-19
• 2.1.1 费用粘性理论的提出15-16
• 2.1.2 国外费用粘性的研究16-18
• 2.1.3 国内费用粘性的研究18-19
• 2.2 盈余管理相关文献综述19-22
• 2.2.1 盈余管理的动机20
• 2.2.2 盈余管理手段20-22
• 2.3 文献述评22-23
• 3 相关概念界定及理论基础23-27
• 3.1 相关概念界定23-24
• 3.1.1 调整成本23
• 3.1.2 费用粘性23
• 3.1.3 盈余管理23-24
• 3.2 理论基础24-27
• 3.2.1 委托代理理论与费用粘性现象24-25
• 3.2.2 政治成本假说理论25-26
• 3.2.3 债务契约假说理论26-27
• 4 研究设计27-34
• 4.1 研究假设27-30
• 4.2 研究模型与变量定义30-34
• 4.2.1 应计项目盈余管理与费用粘性关系模型30-31
• 4.2.2 真实活动盈余管理与费用粘性关系模型31-34
• 5 样本回归结果分析34-43
• 5.1 样本选择与描述性统计34-37
• 5.1.1 样本选择34-35
• 5.1.2 描述性统计分析35-37
• 5.2 实证结果及分析37-40
• 5.3 稳健性检验40-42
• 5.4 本章小结42-43
• 6 结论与启示43-46
• 6.1 基本结论43-44
• 6.2 研究启示44-45
• 6.3 论文不足之处45-46
• 参考文献46-50
• 后记50-51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：744845