存在老鼠仓交易时资产定价研究
[Abstract]:First of all, the trading behavior of all parties in the market is modeled. Because the institutional investors in the market deviate from the rational decision actively, the capital asset pricing model is no longer established. At the same time, the change of asset price caused by mouse trading affects investors' expectation of the future return of assets, exacerbates the asymmetry of information among investors, and further brings excess yield for the stock. Finally, using the method of time series and cross-section two-way regression, the empirical analysis of the stock of rat warehouse investigated by CSRC is carried out, which proves that the results are in agreement with the theoretical model.
【作者单位】： 上海交通大学金融工程研究中心;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70331001)
【分类号】：F832.51
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，本文编号：2196356
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