基于广义矩估计的商业银行资本亲周期特征研究

发布时间：2020-05-26 15:22

【摘要】：本文选取中国商业银行2003至2007年的面板数据,运用广义矩方法对影响中国商业银行缓冲资本的各变量系数进行了估计。实证分析表明,这一期间我国大型国有商业银行和全国性股份制商业银行的资本充足率变动存在亲周期性,具体体现为资本充足率与经济景气程度呈反向变动关系。同时,研究发现银行规模和不良贷款率也是影响中国商业银行资本充足率变动的重要因素,包括对于风险管理能力不同的商业银行而言,其资本充足率的亲周期调整行为也表现出不同的特征。
【图文】：

全国的工业增加值数据来自国家统计局公布的历年《中国统计年鉴》。图1　不同类型商业加权缓冲资本率变动情况: 2003-2007总体上, 2003年15家样本银行的加权缓冲资本为负(见图1),全国性股份制商业银行的加权平均缓冲资本略高于国有商业银行。原因主要是部分全国性股份制商业银行在2003年之前就已经通过公开发行股票补充了资本金,而且其由历史原因造成的不良贷款率较低。然而,自2004年银监会颁布《办法》之后, 15家样本银行的加权平均资本充足率在2004年和2006年迅速上升,并于2007年维持在较高水平。从5家国有商业银行来看, 2003年国有商业银行的缓冲资本一般都低于0,即资本充足率在8%以下。但在2003年末

【参考文献】

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