金融衍生品的风险及风险控制

发布时间：2020-10-11 10:05

　　 自1972年在美国诞生以来,衍生金融产品既显示出其强大的生命力,同时也带来了巨大的风险。金融创新是把双刃剑,它在规避风险的同时,也给使用者带来巨大的风险。然而当今金融市场投资的大趋势是国际化及全球化,在此背景下,金融衍生产品在金融工具创新业务中的重要性也日益凸显。随着市场的发展变化,市场对衍生品的需求不断扩大,市场风险可能进一步扩大。资本市场的开放伴随着金融创新产品的不断涌现。而我国衍生金融工具的起步较晚,人们对衍生金融工具的认知程度较低。因此,我们要针对金融衍生品的风险特性和资产组合的风险管理需要,制定更为有效的风险管理措施。 在此背景之下,本论文对国内企业对金融衍生品的运用及企业面对衍生品交易风险的防范措施进行了理论与实证研究。本论文首先分析了金融衍生品的内涵,同时,本文对企业使用衍生产品的动机、衍生产品的使用对公司业绩和经营业绩的影响的理论和实证研究进行了文献回顾。在此基础上,介绍了运用于风险管理的VAR方法,尽可能地在目前已有的经典财务理论的基础上建立研究框架,应用计量分析的方法进行实例研究,说明衍生品交易风险的VAR披露的实际意义的并对企业实行内部控制提出相应建议。
【学位单位】：天津大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F832.2
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国际研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 本文研究内容及方法
第二章金融衍生产品理论综述
    2.1 金融衍生品的含义
        2.1.1 国际上对金融衍生品的定义
        2.1.2 国内对金融衍生品的定义
    2.2 金融衍生品的分类
    2.3 金金融衍生品的特征
    2.4 金融衍生品的主要功能
第三章 企业对金融衍生品的应用及其影响
    3.1 套期保值、规避风险方面的应用
        3.1.1 利率风险规避
        3.1.2 汇率风险规避
    3.2 投机套利方面的应用
    3.3 企业经营方面的应用
    3.4 股票投资方面的应用
    3.5 我国企业对金融衍生品的应用现状
第四章 金融衍生品的应用风险及实例分析
    4.1 金融衍生品交易的风险分类及分析
    4.2 金融衍生品交易的风险特征
    4.3 公司内内部控制失误条件下金融衍生品交易失败案例
        4.3.1 公司亏损前财务分析
        4.3.2 事件过程
        4.3.3 事件分析
        4.3.4 事件后续处理及新加坡公司现状
    4.4 信息不对称条件下金融衍生品交易失败案例分析
        4.4.1 事件过程
        4.4.2 事件分析
第五章 金融衍生品的风险分析与控制
    5.1 VAR 风险测量方法及实证研究
        5.1.1 VAR 法定义
        5.1.2 VAR 法的实证研究
        5.1.3 VAR 计算方法在识别衍生品交易风险时的优缺点
    5.2 金融衍生品交易的内部风险管理
        5.2.1 风险管理体系的建立
        5.2.2 内部控制
参考文献
致谢

【参考文献】

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本文编号：2836440