我国货币政策对商业银行风险承担的影响研究

发布时间：2017-05-03 18:02

  本文关键词：我国货币政策对商业银行风险承担的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2008年全球金融危机爆发的原因近年来引起众多学者的关注。部分学者通过实证研究指出长期的宽松货币政策以及伴随的充足流动性刺激了证券化产品的资产价格膨胀，致使金融机构杠杆率趋于升高，最终承担过度的风险。国内稳健的金融开放政策以及严格的金融监管使中国在此次金融危机遭受的直接损失较小，但不可避免地存在低利率政策的现实问题，我们必须考虑其是否会刺激商业银行过度承担风险，因此研究货币政策对商业银行风险承担的影响，具有重要的理论和现实意义。 本文利用我国12家商业银行2003-2012年面板数据探索了货币政策的银行风险承担问题。实证结果显示我国货币政策对商业银行的风险承担有显著的负向影响关系，并且资本充足率在该关系中发挥着关键作用。为进一步检验实证结果的稳健性，笔者选择不良贷款率作为另一个风险承担代理变量作稳健性检测，同时考虑到银行风险的动态特征，运用动态面板数据模型再次进行了分析，两者的结论均支持上述实证结果，说明我国货币政策与商业银行风险承担的负向关系是显著的。 此外，基于实证成果以及结合国内外学者的研究，，我们探讨了货币政策与宏观审慎政策之间的关系，分析指出两者是互补关系或部分的替代关系，不仅取决于经济运行状况，同时与整个银行系统的资本充足率状况密切相关，所以笔者认为央行在制定货币政策时应该处理好价格稳定与金融稳定的关系，并且充分考虑经济状况以及银行体系的资本充足率大小。
【关键词】：货币政策 风险承担 资本充足率 宏观审慎政策
【学位授予单位】：华侨大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33;F822.0
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第1章 绪论7-12
• 1.1 选题的来源与意义7-8
• 1.2 研究的目标8
• 1.3 研究的方案8-10
• 1.3.1 研究方法8
• 1.3.2 技术路线8-9
• 1.3.3 研究内容及全文研究构架9-10
• 1.4 论文的创新及不足10-12
• 1.4.1 研究特点10-11
• 1.4.2 不足之处11-12
• 第2章 货币政策对银行风险承担影响的文献综述12-20
• 2.1 货币政策对商业银行风险承担影响的理论渠道12-16
• 2.1.1 银行风险承担与货币政策呈负向关系12-15
• 2.1.2 银行风险承担与货币政策呈正向关系15-16
• 2.2 货币政策对商业银行风险承担影响的实证研究16-18
• 2.3 国内外研究评述18-20
• 第3章 我国货币政策实践及银行风险承担渠道20-30
• 3.1 分四个阶段的我国货币政策实践20-27
• 3.1.1 阶段Ⅰ：1984-1997 年的货币政策实践22-24
• 3.1.2 阶段Ⅱ：1998-2002 年的货币政策实践24-25
• 3.1.3 阶段Ⅲ：2003-2007 年的货币政策实践25-26
• 3.1.4 阶段Ⅳ：2008-2012 年的货币政策实践26-27
• 3.2 我国货币政策传导中的银行风险承担渠道27-29
• 3.3 本章小结29-30
• 第4章 货币政策对银行风险承担影响的实证分析30-51
• 4.1 研究方法与经济模型30-35
• 4.1.1 面板数据模型30-33
• 4.1.2 实证模型的构建33-35
• 4.2 变量的说明35-39
• 4.2.1 银行风险承担的代理变量35-36
• 4.2.2 货币政策工具的代理变量36
• 4.2.3 控制变量36-37
• 4.2.4 交叉项37-39
• 4.3 静态面板数据的平稳性检验39-41
• 4.4 静态面板数据模型的设定及检验41-44
• 4.5 静态面板模型的实证结果分析44-46
• 4.6 稳健性分析46-51
• 4.6.1 基于不良贷款率的稳健性分析46-47
• 4.6.2 基于动态面板的稳健性分析47-51
• 第5章 我国货币政策与宏观审慎政策的协调51-61
• 5.1 宏观审慎监管的来源与发展51-56
• 5.1.1 宏观审慎政策的内涵52-54
• 5.1.2 宏观审慎政策的资本要求54-56
• 5.2 我国宏观审慎政策的执行状况56-57
• 5.3 基于实证结果简析我国货币政策与宏观审慎政策的协调57-61
• 第6章 结论与政策建议61-63
• 参考文献63-67
• 致谢67-68
• 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果68

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 吴俊;张宗益;徐磊;;资本充足率监管下的银行资本与风险行为——《商业银行资本充足率管理办法》实施后的实证分析[J];财经论丛;2008年02期

2 杨晓;杨开忠;;中国货币政策影响的区域差异性研究[J];财经研究;2007年02期

3 曹艳华;;资本监管压力下的商业银行风险承担行为——基于不同性质商业银行(2004～2007)的比较研究[J];金融论坛;2009年05期

4 方意;赵胜民;谢晓闻;;货币政策的银行风险承担分析——兼论货币政策与宏观审慎政策协调问题[J];管理世界;2012年11期

5 徐明东;陈学彬;;中国工业企业投资的资本成本敏感性分析[J];经济研究;2012年03期

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本文编号：343456