金融衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响

发布时间：2017-10-05 12:34

  本文关键词：金融衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响

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【摘要】：本文使用2007～2011年半年度衍生品相关经营数据,对中国上市银行衍生品使用动机及其对银行风险、价值的影响相关问题进行实证研究。结果表明,银行规模、资本充足率是银行衍生品使用的主要影响因素,银行规模假说、监管与市场约束假说得到验证。使用外汇衍生品将降低市场和汇率风险,而使用利率衍生品反而增加银行风险。规模大的银行使用衍生品面临的市场风险和利率风险暴露更多,具有风险管理意识的银行合理使用利率、汇率等衍生品能够降低银行利率、外汇风险等内生性风险,有利于银行价值提升,而外汇风险与银行价值呈内在互动因果关系。
【作者单位】： 上海对外经贸大学金融管理学院;上海对外经贸大学;
【关键词】： 金融衍生产品 银行价值 银行风险 利率风险 外汇风险
【基金】：“上海市教委085工程建设项目金融学” 上海市一流学科经济学项目资助
【分类号】：F832.33
【正文快照】： 一、引言金融衍生品业务是指商业银行为满足客户保值及自身头寸管理等需要进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。商业银行是衍生品市场的主要参与者,衍生品自营和代理交易是银行的收入来源之一。银行为了满足企业客户的需求提供衍生品交易服务,同时基于自身风

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7 唐e，

本文编号：976839