基于模糊决策的投资组合优化

发布时间：2018-02-11 18:00

  本文关键词： 投资组合优化 模糊决策 风险函数 交易费用　出处：《系统科学与数学》2009年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：基于模糊决策理论研究了带有成比例交易费用的证券投资组合优化问题。首先,基于半绝对偏差风险函数和极大极小原则提出了一种新的风险函数-极大极小半绝对偏差风险函数;然后,引入一种非线性隶属函数更加形象地描述了投资者对投资收益和投资风险的满意程度;在此基础上,进一步提出了非线性满意程度的模糊决策投资组合选择模型;最后,针对提出的模型,利用中国证券市场的真实数据给出了数值算例。
[Abstract]:Based on fuzzy decision theory, a portfolio optimization problem with proportional transaction costs is studied. Based on the semi-absolute deviation risk function and the minimax principle, a new risk function, the maximal and semi-absolute deviation risk function, is proposed. A nonlinear membership function is introduced to describe investors' satisfaction with investment returns and investment risks more vividly. On the basis of this, a fuzzy decision portfolio selection model with nonlinear satisfaction is proposed. According to the proposed model, a numerical example is given using the real data of Chinese stock market.
【作者单位】： 中国科学院数学与系统科学研究院;
【基金】：国家自然科学基金(70601027) 973计划(2007CB814902)资助课题
【分类号】：C934

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1503659