基于尾部风险度量的资金分配的研究

发布时间：2024-12-26 07:01

　　在效用理论中,Expected Shortfall(ES)的风险态度是基于线性效用函数表达的,而ES和基于ES的资金分配难以表达现实中复杂的非线性关系,因此,我们受到ES和基于ES的资金分配的关联性的启发,将基于ES的资金分配扩展到一般的情况。由非线性的Young函数族来表达非中立的风险态度,根据不同的风险态度评估风险对总风险事件的非线性贡献,来取代基于ES的资金分配处理非线性的情形。本文一方面,基于ES的资金分配和Orlicz范数的定义,研究了基于ES的资金分配的推广,提出了基于Orlicz风险度量的资金分配模型,用估计方程方法解决了基于Orlicz风险度量的资金分配的非参数估计问题。首先我们从ES的资金分配的定义出发,结合Orlicz范数的定义,建立了基于Orlicz风险度量的资金分配模型。其次对基于Orlicz风险度量的资金分配进行了估计方程估计,得到估计的强相合性和渐近正态性,进而得到了渐近正态置信区间,最后用R软件模拟考察了估计方法在不同置信水平和样本容量下的样本表现。另一方面,用估计方程方法解决Haezendonck–Goovaerts风险度量(HGRM)资金分配的非参数估计...

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景以及研究意义
    1.2 研究现状
        1.2.1 ES的研究现状
        1.2.2 HGRM的研究现状
    1.3 主要研究方法
        1.3.1 基于Orlicz风险度量的资金分配的内容概括
        1.3.2 基于HGRM的资金分配的内容概括
    1.4 论文结构
第2章 预备知识
    2.1 风险度量
    2.2 HGRM的简介
        2.2.1 Young函数和Orlicz空间
        2.2.2 Orlicz保费原理和HGRM
第3章 模型介绍
    3.1 基于Orlicz风险度量的资金分配模型
    3.2 基于HGRM的资金分配模型
第4章 定理证明
    4.1 基于Orlicz风险度量的资金分配的估计与证明
    4.2 基于HGRM的资金分配的估计与证明
        4.2.1 经验估计
        4.2.2 估计方程估计
第5章 模拟分析
    5.1 基于Orlicz风险度量的资金分配的分配性质的研究
    5.2 基于Orlicz风险度量的资金分配的模拟研究
    5.3 基于HGRM的资金分配的模拟研究
第6章 结论
致谢
参考文献
附录
作者简介
攻读硕士学位期间的研究成果



本文编号：4020719