带交易费终端资产和消费的期望效用最优化

发布时间：2020-07-14 15:21

【摘要】： 本文研究了具有初始财富的投资者在一个带交易费的标准完全金融市场上如何最优化终端资产和消费的期望效用。我们首先通过定义交易费用比例函数f(t)，建立了连续时间投资与消费模型，然后运用鞅分析和对偶理论得到了最优投资消费组合过程和终端财富。本文证明了在有效市场中，积极交易只会降低终端财富的期望值。
【学位授予单位】：郑州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F830.9;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前6条

1 许世蒙,张玉忠;有交易费的折算资产优化可达性[J];高校应用数学学报A辑(中文版);2002年02期

2 赵小艳,聂赞坎;带交易费的终端资产和消费的期望贴现效用最大化[J];高校应用数学学报A辑(中文版);2005年01期

3 许世蒙,张玉忠,林均昌;带交易费的未定权益有偏好套期保值定价[J];高校应用数学学报A辑(中文版);1998年04期

4 朱yN莉;;消费和终端财富最大化的鞅方法[J];上海理工大学学报;2005年06期

5 郭文旌;固定消费模式下的最优投资组合[J];系统工程学报;2004年06期

6 孙万贵;;不完全市场中动态资产分配[J];应用数学学报;2006年01期

本文编号：2755137