我国上市企业可转换债券融资研究

发布时间：2020-11-17 06:15

　　 可转换债券是指依照法定程序发行,在一定期限内依据约定的条件可以转换成公司股票的公司债券。它是债券和股票的混合型金融产品,金融期权工具的一种。可转债融资作为重要融资方式已经受到我国各上市企业的重视,其应用这种金融工具进行外部融资对于解决我国资本市场股权融资比例过高、证券品种单一和金融创新缓慢等现实问题有着重要意义。本文从企业融资视角出发,将可转换债券作为融资渠道之一加以比较分析并结合我国上市企业可转换债券融资案例做出详细的实证研究,讨论企业如何对可转债这一融资工具加以把握和合理运用,通过大量翔实的数据资料和图表对我国上市企业可转债的发行、募集情况、转股等多方面做出了详尽的分析,同时说明了可转债融资的主要问题和障碍并提出了改进措施,并用定性和定量的推理得出可转债融资的可行性结论并提出了自己对可转债融资如何完善和发展的见解。 全文共七章,第一章导论叙述了文章的选题思路、特点及内容架构;第二章和第三章对企业融资和可转债的一些基本理论做了概述,为后述章节形成理论铺垫;第四章是实施可转换债券融资的SWOT矩阵和IFE评价矩阵分析,从战略的角度定性分析了我国上市企业可转债融资的可操作性;第五章是本文的核心章节之一,在可转债定价层面,利用Black-Scholes模型和二叉树模型理论工具定量分析了可转债融资实施的可行性;第六章上市企业可转债融资案例分析也是本文的核心章节;第七章为我国上市企业可转债融资的综合性结论和展望。 本文力求在我国这一较新模式的融资领域中通过大量的实例分析找出进一步发展并完善可转债融资的方式和方法,从而为我国上市企业开辟新型融资渠道、实现可持续发展提供有益的借鉴和参考。
【学位单位】：天津大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2006
【中图分类】：F832.51;F275
【文章目录】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 导论
    1.1 选题思路和研究意义
    1.2 本文的特点
    1.3 结构安排
第二章 企业融资概述
    2.1 企业融资的概念
    2.2 企业融资的内容
    2.3 企业融资方式及类型
第三章 可转换债券的一般知识
    3.1 可转换债券定义和性质
    3.2 可转换债券的起源及发展
    3.3 中外可转换债券融资比较
    3.4 可转换债券基本条款和特征
第四章 可转债融资的SWOT矩阵和IFE评价矩阵分析
    4.1 相比其他融资模式可转换债券融资的优势
    4.2 可转换债券融资的劣势
    4.3 可转换债券融资的发展机会
    4.4 可转换债券融资面临的威胁
    4.5 我国上市企业可转债融资的IFE评价矩阵分析
第五章 我国上市企业可转换债券价值估计研究
    5.1 可转换债券的估价
    5.2 我国上市企业可转换债券的定价
第六章 上市企业可转债融资案例分析
    6.1 我国上市企业可转债融资发展分析
    6.2 我国上市企业可转债融资的主要问题和障碍
    6.3 我国上市企业可转债融资优化策略
第七章 综合性结论和展望
    7.1 我国上市企业可转债融资的综合性结论
    7.2 我国上市企业可转债融资展望
参考文献
致谢

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本文编号：2887175