我国开放式基金的资产配置研究

发布时间：2021-08-13 06:19

　　我国开放式基金从2001年9月开始创立，至2006年底，数量已经达到了268只，基金净资产达到了6926.54亿元，短短5年多的时间内，经历了一个飞速发展的过程。综观我国开放式基金的推出以及这几年的发展情况，可以说既存在机遇也充满挑战。就挑战而言，由于开放式基金本身自由赎回的制度，使得优胜劣汰的激励约束表现地更直接、更迅速，因而使得开放式基金公司在资产流动性管理、金融资产配置等方面的要求更为严格。尤其是在保险资金获得QDII资格以后，对资金来源的竞争也将变得更加激烈。如何合理地规避风险，如何提高我国开放式基金管理人员控制风险以及提升基金业绩的能力，这将是我国基金业所面临的一个长期且严峻的问题。本文首先对开放式基金进行了概述，包括开放式基金的概念、开放式基金的特点以及开放式基金的风险：然后，本文针对中国开放式基金在资产配置方面面临的挑战，在理论方面侧重于研究以下两点：一是开放式基金现金预留比例问题的研究：二是开放式基金动态资产配置策略的研究。本文还从中国开放式基金的发展现状、投资风格等方面对中国开放式基金进行了较为全面的描述，并且针对投资风格提出了一些具有实用价值的描述统计指标，统计描述... 

【文章来源】：四川大学四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

各基金季度平均行业投资集中度的频率分布

占样本比重图4.2各基金季度平均持股集中度的频率分布从图4.2可以看出，在巧只样本基金中，约有80%的基金的季度平均持股集中度在50%以上，说明绝大多数基金的前10名股票的持有比例平均占到了基金全部股票投资的一半以上，25%的基金的季度平均持股集中度在70%以上，这些说明了被考察基金的持股集中度较高。3.持股平均帐面价值与市值比例分析基金持股平均账面价值与市值比率，指将基金所投资股票的市值与账面价值相比较，按投资比率加权求得平均值，反映基金选股的成长性或价值性特征。表4.6基金持股市值与帐面价值的平均比例分析基基金名称 称2005年度 度2006年度 度平均值值华华安创新 新 1.203588815551.81207875551.5111南南方稳健成长 长 1.065972859991.619347082221.3444

【参考文献】：
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本文编号：3339924