中国参数化地震巨灾债券的定价分析

发布时间：2018-07-26 12:58

【摘要】：随着中国自然灾害的频率和严重性的明显增加,巨灾债券作为一种风险转移机制在国内的保险市场越来越受到重视.为使中国巨灾债券运作机制更加透明,消除债券投资者面临的道德风险,降低债券发起人承担的基差风险,基于中国近几十年的受灾数据分析了地震巨灾债券选择参数触发机制的优势,强调了建立区域差异化受保区域的必要性,并利用BDT利率树对该债券进行定价研究,为参数化地震巨灾债券在我国的运用提供了参考.
[Abstract]:With the increasing frequency and severity of natural disasters in China, catastrophe bonds, as a risk transfer mechanism, have attracted more and more attention in the domestic insurance market. In order to make the operation mechanism of China catastrophe bonds more transparent, eliminate the moral hazard faced by bond investors, and reduce the risk of the bond sponsors, Based on the disaster data of recent decades in China, this paper analyzes the advantages of the trigger mechanism for selecting the parameters of the earthquake catastrophe bond, emphasizes the necessity of establishing the regional differentiated insured region, and studies the pricing of the bond by using the BDT interest rate tree. It provides a reference for the application of parameterized earthquake catastrophe bond in China.
【作者单位】： 中国科学技术大学管理学院;国务院发展研究中心金融研究所;
【基金】：中国科学技术大学青年创新基金(WK2040170009) 安徽省保险学会2012年度基金(WB201206)资助
【分类号】：F842;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2146085