货币政策产业效应的双重非对称性研究——基于STVEC模型的非线性分析

发布时间：2017-09-03 02:05

  本文关键词：货币政策产业效应的双重非对称性研究——基于STVEC模型的非线性分析

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【摘要】：在不同经济状态下同一产业对货币政策具有相同反应的假设,本文建立非线性STVEC模型和广义脉冲响应函数,研究货币政策产业效应的双重非对称性,并将金融加速器研究拓展到产业层面。首先,我国货币政策对同一产业的影响在不同经济状态下表现非对称性,对各产业的影响中存在金融加速器效应。其次,在相同经济状态下,货币政策对不同产业的影响也表现出明显的非对称性,主要原因是不同产业在要素密集度和企业类型分布等方面存在差异。
【作者单位】： 广东外语外贸大学金融学院;平安银行战略规划部;
【关键词】： 货币政策 产业效应 双重非对称性
【基金】：教育部人文社科研究青年基金项目“中国货币政策结构性非对称效应与经济结构调整”(11YJC790282) 广东外语外贸大学人文社会科学重点研究基地重大项目(Gwgdjm09002)的资助
【分类号】：F822.0;F121.3
【正文快照】： 一、引言和文献综述近年来,货币政策空间角度的非对称效应成为货币政策研究的重点内容之一。货币政策非对称效应的研究主要包括时间和空间两个角度:时间角度上,主要包括扩张性货币政策和紧缩性货币政策的不对称性以及不同经济状态下货币政策的非对称效应,主要研究的是货币政策

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本文编号：782198