价值链视角下S公司营运资金管理研究

发布时间：2020-04-16 05:27

【摘要】：对于企业的生产经营管理而言,营运资金管理的重要性不言而喻,而成功的营运资金管理模式直接决定着企业能够高效稳定地成长,影响着企业价值的提升。作为一种静态的管理方式,传统的营运资金管理已经无法满足经济新常态下客户驱动的企业管理需求。在当前我国经济增速放缓,由要素驱动向创新驱动转变的背景下,企业如何有效管理营运资金,如何平衡营运资金的盈利性、风险性和安全性,如何快速吸收现代营运资金管理方法,并将其应用于企业管理实践,已经成为企业创造和保持竞争优势的决定性因素。价值链作为现代企业经营管理的核心理念,随着理论的不断成熟,将价值链管理视为保持竞争优势的战略管理工具的企业与日俱增,这些企业将该理论贯穿于每一个经营环节,并为企业创造价值。本研究以S公司作为研究对象,通过实地调研以S公司2012年至2016年的财务数据为基础,并使用财务指标分析法研究公司营运资金的流动性、安全性、盈利性和风险性,分析发现在传统的营运资金管理模式下,S公司的经营管理有以下几点问题:营运资金在公司采购与营销环节中使用效率低下;短期借款作为单一的筹资决策加大公司流动风险与经营风险;对上下游公司的管理缺乏有效完整的方案。针对S公司传统营运资金管理模式中的问题,本研究基于价值链理论,以价值链中的资金流、信息流和实物流作为载体,建立S公司通过库存和应收账款筹资的资金流营运资金管理模式,以内部供应商关系管理平台、“5C”客户资信管理和外部信息共享管理的信息流营运资金管理模式,以JIT采购环节管理、VMI和快速响应式营销环节管理的实物流营运资金管理模式。S公司根据自身经营特点,基于价值链的视角针对性地选择部分管理模式实施后,本研究结合获取到的2017年公司资料与相关财务数据,对公司实施模式前后的初步运行效果做出分析评价。研究结果显示:通过改变原有的营运资金管理模式,S公司降低了短期金融负债占营运资金的比重,改善了公司单一的融资模式,降低公司财务风险;与上游供应商战略联盟提高采购环节资金管理效率;并加速了下游营销环节营运资金的回笼效率,进一步保障了公司正常业务活动所需要的资金需求。因此,与传统的营运资金管理方法相比,价值链视角下的营运资金管理不再是静态的要素优化,而是实现公司上下游每个环节营运资金管理成效的动态平衡。基于价值链管理理念,公司对营运资金的管理不仅使信息能够及时、准确地在公司与上下游公司之间传递,还能从整体上分析公司营运资金管理的合理性以及有效性,提升公司价值链上的营运资金管理绩效水平,实现企业多元化可持续发展。
【图文】：

价值链模型,管理理论

MichaelE.Porter价值链模型

公司组织结构,公司经营,状况

S公司组织结构图
【学位授予单位】：太原理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F426.21;F406.7

【相似文献】