宏观审慎政策、杠杆率与银行风险承担

发布时间：2020-12-04 02:50

　　本文使用2004～2016年我国223家商业银行的非平衡面板数据,实证检验了宏观审慎政策与银行风险承担的关系。实证结果表明我国宏观审慎政策对银行风险承担有重要作用,且其作用受到银行杠杆率的影响。在杠杆率较低时,宏观审慎政策与银行风险承担呈负向关系;随着杠杆率的提高,风险转移效应不断增强,宏观审慎政策与银行风险承担的负向关系不断减弱,甚至可能转变为正向关系。杠杆率影响风险转移效应主要呈非线性特征。稳健性检验结果表明对于不同的杠杆率分位数、银行风险代理变量以及银行样本选择标准,所得结果均表现出较高的稳健性。在当前结构性去杠杆的背景下,应注意根据杠杆率变化,适时预调宏观审慎政策,加强逆周期宏观审慎政策的使用。并针对不同规模银行采用差异化的宏观审慎政策工具,以提高政策有效性。 

【文章来源】：金融监管研究. 2019年10期 第1-19页 北大核心CSSCI

【文章页数】：19 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、研究设计
    （一）变量说明
        1. 银行风险承担的代理变量
        2. 宏观审慎政策工具的代理变量
        3. 控制变量
        4. 交叉项
    （二）样本选择
    （三）模型设定
四、实证估计与结果分析
    （一）基准模型
    （二）内生性问题
五、稳健性分析
    （一）基于不同杠杆率分位数
    （二）基于不同银行风险代理变量
    （三）基于不同样本选择标准
六、结论与政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]货币政策、银行资本与风险承担[J]. 江曙霞,陈玉婵.  金融研究. 2012(04)



本文编号：2896902