房价波动、房贷扩张与商业银行系统性风险的关联性研究

发布时间：2023-12-24 16:21

　　房地产业是我国国民经济的重要支柱,我国自住房商品化改革以来,房地产业不断繁荣,在2008年美国次贷危机之后,房地产价格迅速上升,与此同时,商品房待售面积却长期处于高位,房地产非理性繁荣问题凸显,存在房价波动的风险。房价波动可能会引发企业破产和购房者违约,而当前我国房地产企业融资以银行贷款为主,商业银行涉房贷款比例居高不下,房价波动引发的危机会使银行产生大批坏账,甚至引发商业银行系统性风险,对我国金融稳定和经济发展造成严重破坏。基于此,本文探讨了房价波动、房贷扩张与我国商业银行系统性风险之间的关联性,并为稳定房地产市场,减少商业银行系统性风险提出相应的政策建议。首先,本文对房地产与商业银行系统性风险的相关文献和理论进行了梳理,从理论上探讨了我国房地产业影响商业银行系统性风险的机制,并对我国房价、房贷及商业银行系统性风险现状进行了分析。其次,本文在理论分析的基础上,采用ARDL模型、ECM模型和Toda-Yamamoto格兰杰因果关系检验,实证分析了房价、房贷与商业银行系统性风险之间的关系,并讨论了经济下行时,房价、房贷对商业银行系统性风险的影响会发生何种变化。本文的主要结论有:(1)AR...

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【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
一、绪论
    (一)研究背景及意义
        1.研究背景
        2.研究意义
    (二)文献综述
        1.商业银行系统性风险的相关研究
        2.房地产价格的相关研究
        3.房地产贷款的相关研究
        4.文献评析
    (三)研究思路与研究方法
        1.研究思路
        2.研究方法
    (四)创新和不足
        1.创新之处
        2.不足之处
二、房地产与商业银行系统性风险的理论分析
    (一)商业银行系统性风险的相关理论
        1.金融脆弱性理论
        2.信息不对称理论
        3.风险溢出与传染理论
    (二)房地产市场的相关理论
        1.房地产周期理论
        2.房价与房贷的交互作用理论
    (三)房地产业影响商业银行系统性风险的传导机制
        1.房地产经由宏观经济层面影响商业银行系统性风险
        2.房地产经由银行系统层面影响商业银行系统性风险
        3.房地产经由证券市场层面影响商业银行系统性风险
三、房价、房贷与商业银行系统性风险的现状分析
    (一)房地产价格现状分析
    (二)房地产贷款现状分析
    (三)商业银行系统性风险现状分析
四、模型构建与实证分析
    (一)模型构建
        1.变量选取和数据说明
        2.模型设计
    (二)实证分析
        1.平稳性检验
        2.边限协整检验
        3.ARDL模型分析
        4.ECM模型分析
        5.Toda-Yamamoto格兰杰因果检验
        6.经济下行时房贷、房价对商业银行系统性风险的影响
五、结论和建议
    (一)研究结论
    (二)政策建议
        1.政府层面
        2.银行层面
        3.房地产行业层面
        4.证券市场层面
    (三)研究展望
参考文献
在学期间所取得的学术成果
致谢



本文编号：3874872