中信证券两融业务风险管理研究

发布时间：2017-06-02 18:12

  本文关键词：中信证券两融业务风险管理研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着中国经济的快速增长以及资本市场的发展壮大,中国证券市场创新业务不断开展,两融业务应运而生。2010年中信证券股份有限公司成为我国第一批两融业务试点的券商。2014年股票市场由熊市转为牛市,我国两融业务,特别是融资业务规模不断增长。自2014年底我国融资余额突破1万亿元后,伴随着股票市场的不断走强,我国沪深两融余额于2015年6月创出2.27万亿元的历史新高。两融业务规模的攀升,一定程度上提高了中信证券的业务收入。然而,收益与风险是并存的。继2015年6月上证指数创出阶段性新高5178点后,我国股票市场在之后的三个月,面临了前所未有的流动性风险,其中融资融券业务因其助涨助跌性以及恐慌式的踩踏抛售造成市场的混乱而引起争议,因此在我国资本市场创新业务迅速发展的背景下,以中信证券的视角,对中信证券两融业务风险管理研究分析具有一定的理论以及现实意义。本文以中信证券两融业务风险为研究对象,通过各种参考文献回顾,已经对各位前辈同行做出的研究结论进行了总结以及分析。在此基础上,第二章介绍了两融业务与风险管理理论概述,这为后面的分析提供了很好的理论基础。第三章分析了中信证券两融业务发展现状,探究相关业务风险,这些为后文中信证券两融业务风险评估提供思路。第四章通过模糊综合评价法,对中信证券两融业务风险进行定量评估。第五章进一步提出了中信证券两融业务风险管理建议,以保障两融业务的顺利开展。第六章指出了日后研究两融风险的方向。
【关键词】：中信证券 两融业务 风险评估 风险管理
【学位授予单位】：华东理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-13
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究的目的以及意义9-10
• 1.3 国内外研究现状10-12
• 1.3.1 国外研究现状10-11
• 1.3.2 国内研究现状11-12
• 1.4 研究思路与方法12
• 1.5 研究框架12-13
• 第2章 两融业务与风险管理理论概述13-29
• 2.1 两融业务概述13-25
• 2.1.1 两融业务界定13
• 2.1.2 两融业务特点13-14
• 2.1.3 两融业务模式14-16
• 2.1.4 两融业务与普通证券业务的区别16-17
• 2.1.5 两融业务对各方的影响17-19
• 2.1.6 两融业务详情19-24
• 2.1.7 两融业务信息披露24-25
• 2.2 风险管理理论25-29
• 2.2.1 风险管理基本概念25-26
• 2.2.2 两融各阶段风险管理流程26-29
• 第3章 中信证券两融业务风险分析29-38
• 3.1 中信证券两融业务简介29-31
• 3.1.1 中信中信证券背景29
• 3.1.2 中信证券两融业务发展现状29-31
• 3.2 两融业务对于中信证券两融业务运营的意义31-32
• 3.3 中信证券两融业务风险识别32-36
• 3.3.1 流动性风险33-34
• 3.3.2 信用风险34
• 3.3.3 操作风险34
• 3.3.4 市场风险34-35
• 3.3.5 规模风险35
• 3.3.6 法律风险35-36
• 3.4 中信证券两融业务风险防范现状36-38
• 第4章 中信证券两融业务风险评估38-47
• 4.1 理论依据38-40
• 4.1.1 层次分析法基本原理38-39
• 4.1.2 模糊综合评价法基本原理39-40
• 4.2 中信证券融资融券业务风险评估指标体系构建40-42
• 4.2.1 指标选择40
• 4.2.2 指标权重设置40-42
• 4.3 基于模糊综合评价法的风险评估及应用42-44
• 4.4 模糊综合评定44-47
• 第5章 中信证券两融业务风险防范的建议47-51
• 5.1 完善中信证券两融业务内部管理体系47-49
• 5.2 健全中信中信证券两融业务外部监管机制49-51
• 第6章 结论与后续研究51-53
• 6.1 主要结论51
• 6.2 进一步研究的方向51-53
• 参考文献53-55
• 致谢55-56
• 卷内备考表56

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