全球主要碳金融工具的信息溢出效应分析——基于信息溢出视角

发布时间：2019-06-02 13:57

【摘要】：基于信息溢出角度研究欧盟排放交易体系(EU ETS)下sEUAs和sCERs现货市场之间的动态互动关系,结果发现,sEUAs与sCERs之间有相互的波动溢出效应,极端上涨和下跌情况下有部分的信息溢出关系。从波动率上看在sEUAs市场出现异常波动后通常会经过一段时间影响到sCERs市场,而且影响深远,反之也成立。在一个市场的价格出现异常变动时,投资者应关注另一个市场的价格变化,以减少由于该异常波动造成的损失;虽然极端上涨风险的信息溢出有部分的单向溢出和部分反向溢出,但下跌风险非常大,投资者应密切注意由于上涨和下跌产生的极端风险溢出情况,提前进行有关操作以规避由于极端上涨和下跌造成的巨额损失。
[Abstract]:......
【作者单位】： 福州大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“基于已实现测量非参数方法的金融资产跳跃行为研究”(71171056) 福建省社科规划项目“基于欧盟碳排放体系下我国碳排放权定价研究”(2013B113)
【分类号】：F830;X196;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2491152