我国生猪纵向产业链市场的价格传导效应研究——基于门限模型的周度数据分析

发布时间：2023-04-28 23:53

　　为了降低各环节之间的交易成本和共担节点受到外部冲击的风险,保障生猪产业链价格体系稳定,研究从生猪纵向产业链视角出发,选取我国2006年7月份—2019年10月份生猪产业链上市场价格周度数据,基于协整理论拓展的两机制门限自回归模型(TAR模型)、持续门限自回归模型(C-TAR模型)、冲量门限自回归模型(M-TAR模型)和持续冲量门限自回归模型(C-MTAR模型)四种门限自回归模型深入剖析产业链上中下游玉米与生猪、仔猪与生猪、猪肉与生猪之间的价格传导机制。结果表明:我国生猪产业链上价格传导均存在非线性门限效应,各环节价格传导在门限值划分的机制下呈现差异化的均衡调整。玉米-生猪、仔猪-生猪和猪肉-生猪市场间价格传导均存在较强的非对称性,即生猪价格对"利好"消息比"利空"消息反应更快,而猪肉价格对"利空"消息比"利好"消息反应更快。

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【文章目录】：
1 相关研究文献综述
2 我国生猪纵向产业链市场价格波动特征
    2.1 我国生猪产业链上各环节构成
    2.2 我国生猪产业链上产品的价格波动分析
3 我国生猪纵向产业链价格传导实证分析
    3.1 传统协整理论和门限协整理论
    3.2 门限自回归模型
    3.3 模型设定
    3.4 数据处理和实证结果
        3.4.1 长期价格传递实证分析
            1)变量的平稳性检验。
            2)Johansen线性协整检验。
            3)门限协整检验。
        3.4.2 短期动态调整实证分析
4 结论与建议



本文编号：3804738