我国证券先期赔付制度法律问题研究

发布时间：2021-01-27 22:51

　　证券市场投资者特别是中小投资者利益的保护程度,被视为证券市场法治环境完善程度的重要指标。而在实践中各类违法违规行为始终与证券市场的发展相伴相生,且不断变换翻新、层出不穷。虚假陈述、欺诈发行是证券市场中屡见不鲜的违法行为,会严重损害投资者的利益。对投资者的救济方式,司法是最后一道屏障,但目前我国证券投资者民事赔偿诉讼机制尚不健全,证券民事诉讼面临周期长、成本高、举证程序复杂、索赔难度大等情况,投资者诉诸司法途径获得民事赔偿的时间和经济成本较高,投资者诉讼的动力也相对不足。近年来,由平安证券在万福生科财务造假案的施行的先期赔付制度,开创了我国先期赔付制度的先河,而后的海联讯财务造假案、欣泰电气欺诈发行案也采用了保荐人或大股东先行垫付对投资者进行赔付的方式,这种方式为投资者高效、低成本获得经济赔偿提供了新渠道,取得了良好成效,得到了投资者、市场和监管部门的认可。成功的经验的需要制度化的构建,总结为体系化的制度,与其他制度相互衔接,同时也为实践中出现的问题,找到解决方案。本文以由万福生科财务造假案等三个案件的先期赔付实践为研究基础,通过对先期赔付制度的优势、理论基础进行分析,提出了制度化的建议... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、问题的提出
    二、研究价值与意义
    三、文献综述
    四、主要研究方法
    五、论文结构
    六、论文主要创新及不足
第一章 我国证券先期赔付制度介绍
    第一节 先期赔付实例应用
        一、2013年万福生科财务造假案
        二、2014海联讯财务造假案
        三、2016欣泰电气欺诈发行案
    第二节 先期赔付制度评述
        一、先期赔付相关规定和法律关系分析
        二、先期赔付基金组成要素分析
        三、赔付效果与评价
第二章 先期赔付制度的必要性和问题分析
    第一节 先期赔付的理论基础
        一、利于化解诉讼求偿难的困境
        二、利于投资者保护
        三、增加证券违法成本
        四、维护证券市场秩序的需要
    第二节 先期赔付制度存在的问题
        一、亟待形成制度体系
        二、赔付资金来源少和赔付者追偿难
        三、赔付方案公正性和投资者选择权欠保障
        四、基金运行欠缺绩效评估
第三章 先期赔付制度完善建议
    第一节 美国公平基金制度
        一、立法规定
        二、公平基金的运行
        三、反思比较
    第二节 拓宽赔付资金来源和保障追偿权
        一、拓宽先期赔付资金来源
        二、赋予先期赔付债权优先受偿权利
    第三节 保障公正制定方案和投资者选择权
        一、保障赔付方案制定公正性
        二、保障投资者选择权
    第四节 引入基金运行绩效评估
结语
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]先行赔付证券投资者的法律逻辑及其制度实现[J]. 段丙华.  证券市场导报. 2017(08)
[2]论我国虚假陈述民事责任主体的困境与创新[J]. 杨城.  证券市场导报. 2017(07)
[3]证券民事赔偿责任优先原则的实现机制[J]. 陈洁.  证券市场导报. 2017(06)
[4]IPO保荐机构主动担责与投资者利益保护[J]. 张晓东.  中国工业经济. 2017(02)
[5]注册制改革背景下的虚假陈述赔偿制度:现状与未来[J]. 黄辉.  经济法研究. 2016(02)
[6]内幕交易公平基金制度的构建[J]. 邢会强.  证券法律评论. 2016(00)
[7]证券市场先期赔付制度的引入及适用[J]. 陈洁.  法律适用. 2015(08)
[8]证券市场投资者保护新机制探索[J]. 投保基金公司专项补偿基金工作组,黄子波,王旭.  证券市场导报. 2015(03)
[9]证券市场先行赔付制度的法律构造——以投资者保护基金为中心[J]. 张东昌.  证券市场导报. 2015(02)
[10]中国证券虚假陈述民事赔偿制度:实证分析与政策建议[J]. 黄辉.  证券法苑. 2013(02)

博士论文
[1]纠纷和解研究[D]. 唐峰.山东大学 2011

硕士论文
[1]证券市场先期赔付法律规制研究[D]. 张琰.西南大学 2016
[2]保荐机构先行赔付制度研究[D]. 张挺.华东政法大学 2016



本文编号：3003865