股票市场与房地产市场波动溢出效应研究

发布时间：2020-09-01 07:13

【摘要】：波动溢出效应不仅存在于金融市场之间,同时也存在于不同金融市场与实体市场之间。文章将金融市场中的股票市场与实体经济中的房地产市场作为研究对象,通过建立DCC-MGARCH模型考察了我国股票市场与房地产市场的动态相关性,并建立VAR(p)-MGARCH(1,1)-BEKK模型考察两市场的波动溢出效应。实证结果表明,我国股票市场与房地产市场的波动都具有ARCH效应,两市场之间的动态相关性具有时变性,并且两市场之间存在双向波动溢出效应。

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 于鑫;;我国股市与银行间债市的风险联动研究[J];区域金融研究;2012年06期

2 张培源;;中国股票市场与宏观经济波动溢出效应研究[J];经济问题;2013年03期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 张蓉;;货币供应量与股市走势的实证分析[J];经济问题;2013年08期

2 周云峰;;债券市场与经济发展的相关性分析——以我国银行间债券市场为例[J];技术经济与管理研究;2013年12期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 张培源;中国股票市场与宏观经济相关性研究[D];中共中央党校;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 陈峰;中国股票市场与经济增长关系的实证分析[D];南京理工大学;2013年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

1 熊正德;谢敏;;中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究[J];财经理论与实践;2007年01期

2 郑庆寰;林莉;;跨市场金融风险的传递与监管[J];南方金融;2006年08期

3 樊智,张世英;多元GARCH建模及其在中国股市分析中的应用[J];管理科学学报;2003年02期

4 楚尔鸣;鲁旭;;基于VECM-BEKK-二元GARCH模型的沪市A、B股市场信息传导关系研究[J];经济评论;2009年02期

5 赵留彦,王一鸣;A、B股之间的信息流动与波动溢出[J];金融研究;2003年10期

6 陈锐刚,杨如彦;系统风险联动分析:以股市和银行间债市为例[J];南开管理评论;2005年05期

7 李成;马文涛;王彬;;我国金融市场间溢出效应研究——基于四元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的分析[J];数量经济技术经济研究;2010年06期

8 丁元子;;中国宏观经济对沪市的波动溢出效应研究——基于VAR(k)-MGARCH-BEKK(1,1)模型[J];统计教育;2009年09期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 魏锋;;中国股票市场和房地产市场的财富效应[J];重庆大学学报(自然科学版);2007年02期

2 赖溟溟;白钦先;;我国居民消费财富效应的实证研究[J];上海金融;2008年08期

3 温军;赵旭峰;;我国股票市场、房地产市场与经济增长的关系[J];统计与决策;2007年20期

4 薛璐;郑歆;宋文文;;从资产价格大幅波动看汇率快速升值的影响——日本的经验及其借鉴[J];市场周刊(理论研究);2007年10期

5 解保华;;房地产市场与股票市场羊群效应的经济学分析[J];广东商学院学报;2008年02期

6 郑伟;;烫手热钱 袭击中国[J];合作经济与科技;2009年01期

7 王静;韩秦;;中国股市和房地产市场相关性的实证分析[J];东方企业文化;2010年14期

8 许浚;;从美国“次贷危机”看投资与投机[J];通信企业管理;2008年03期

9 赵建;;中国房地产市场和股票市场价格变动的相关性研究[J];山东社会科学;2007年02期

10 杨飞虎;熊家财;;国际金融危机背景下国内外股市波动溢出效应的实证研究[J];当代财经;2011年08期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 王霞;吴健中;;组合投资理论在上海股市中的应用分析[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

2 林冬云;庄慧忠;;股票混沌动力模型探讨[A];2000中国控制与决策学术年会论文集[C];2000年

3 杨治辉;贾韩梅;;股票收益率相关性的网络结构分析[A];中国自动化学会控制理论专业委员会B卷[C];2011年

4 ;金融专场[A];2004年中国经济特区论坛：科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年

5 万阳松;陈忠;;加权股票网络中的无标度行为研究[A];第二届全国复杂动态网络学术论坛论文集[C];2005年

6 史永东;赵永刚;;中国证券市场非线性特征的实证分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

7 张林;张健;滑建中;;股票市场计算机系统的现状及安全分析[A];第十一届全国计算机安全技术交流会论文集[C];1996年

8 杨华;陈迅;易成栋;;基于面板门限模型的股票市场规模效应研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

9 王刚;韩立岩;;灰色模型在中国股票市场预测中的应用[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年

10 潘振良;;股份制改造存在的问题及对策[A];“银座杯”征文及“现代产权制度改革”研讨会论文集[C];2004年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 赵晓辉　张毅 孙玉波;楼市股市车市 昨天今天明天[N];新华每日电讯;2008年

2 胡蓉萍　王玉;炒房团撤退之后……[N];经济观察报;2010年

3 本报记者 郑旭;楼市信心重拾“供不应求”初现[N];三峡日报;2009年

4 方 正;全国房地产市场一路攀高[N];大众科技报;2004年

5 记者 王舒 实习生 王亮;适度调控房地产市场[N];房地产时报;2004年

6 记者 刘颖;国家六部委联合调控房地产市场[N];广东建设报;2002年

7 方市兴　冯坚;南京房地产市场趋向平稳[N];江苏经济报;2004年

8 袁园;北京房地产市场有六大影响[N];人民日报海外版;2004年

9 汪晓霞;南京房地产市场止软走强[N];新华日报;2001年

10 袁仁标;目前全国房地产市场发展健康[N];中国建设报;2004年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 董杰;国际金融市场的动态传导与波动溢出效应研究[D];电子科技大学;2013年

2 张培源;中国股票市场与宏观经济相关性研究[D];中共中央党校;2013年

3 卢长洪;我国股票市场运行特征的理论阐述与计量检验[D];吉林大学;2010年

4 王艺;中国特色的房地产市场与政府管制研究[D];武汉大学;2010年

5 王刚;货币政策调控对房地产市场的影响研究[D];西南财经大学;2010年

6 韩芳;新疆住宅房地产市场区域差异与宏观调控研究[D];新疆农业大学;2011年

7 姜建;我国房地产市场调控政策研究[D];华中科技大学;2012年

8 倪庆东;汇率变动对我国股票市场的影响研究[D];西南财经大学;2010年

9 李林岭;我国股票挂钩结构性产品的研究[D];西南财经大学;2010年

10 董经纬;中国房地产市场价格“虚高”的制度经济学分析[D];吉林大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 顾巧;中国房地产财富效应研究[D];电子科技大学;2009年

2 马辉;股票市场、房地产市场对消费行为的影响[D];吉林大学;2006年

3 杜丽丽;我国房地产市场与股票市场财富效应的比较分析[D];暨南大学;2008年

4 陈思;中国资产价格泡沫形成机理与实证研究[D];西南大学;2009年

5 何显婷;权证市场与股票市场的波动溢出效应研究[D];陕西师范大学;2011年

6 李宁;保定市房地产市场现状分析以及调控措施研究[D];河北大学;2011年

7 王洋;基于数据挖掘聚类分析的房地产市场信息处理技术的应用研究[D];黑龙江大学;2010年

8 何益臻;利率市场化对房地产市场的影响[D];华东师范大学;2011年

9 章君;我国房地产税收改革对房地产市场影响研究[D];新疆财经大学;2010年

10 姚俊;我国房地产市场分析与营销策略[D];西南财经大学;2000年

本文编号：2809425