油价变动特点及其对我国经济影响的实证分析

发布时间：2019-11-05 20:15

【摘要】：作为工业基础原料的石油对于一个国家的经济腾飞具有举足轻重的作用。自从我国加入WTO以后经济发展加速明显,制造业需要大量的石油衍生产品,石油的需求变得越来越大。最近一段时期,国际油价走势由于受到反恐、政治干预、局部冲突等因素的干扰变得越来越不稳定,表现出剧烈变动的特点。因此,研究分析国际油价波动对我国经济可能产生的冲击具有重要意义。传统的石油价格分析多集中在进行一些定性的理论分析或者进行一些比较简单的回归分析,不能清楚地解释说明内部存在的一些统计规律。本文针对这一状况,把在金融工程中使用较多的ARMA-GARCH理论应用于对油价的分析,并且新定义了一个函数相关度量指标作为研究国内外油价相关程度的一个参考。与以前的定性和回归分析相比,使用ARMA-GARCH以及新的相关度量指标可以更加系统地分析研究油价变动的影响以及波动的趋势,更加深入地剖析油价变动的内部规律,所得到的内容具有更强的统计学意义。本文将历史油价数据经过预处理以后,进行了平稳性检验,并将得到的序列进行新的相关性指标分析,根据分析结果对可能满足的模型进行逐个检测选出最优模型,在此过程中发现大庆油价与WTI油价之间存在着长期稳定的协整关系,模型的残差序列具有高阶的ARCH效应,满足ARMA-GARCH模型。在利用一般均衡模型GTAP模拟分析石油价格的变动对我国经济产生的影响时,发现在新的相关性度量指标下世界油价变动与我国GDP波动之间存在着较显著的相关性。最后,在综合研究结果的基础上提出一些建议。
【学位授予单位】：华南理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F764.1;F124;F224

【参考文献】