基于GAST分布的国际原油市场下行风险预测及后验分析

发布时间：2017-06-02 00:05

  本文关键词：基于GAST分布的国际原油市场下行风险预测及后验分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：本文基于包括GAST在内的多种统计分布建立风险预测模型,深入考察各种模型在原油市场下行风险预测中表现出的精确性差异,主要结论:(1)原油市场收益分布的左、右尾部的"厚度"显著不一致;(2)正态分布不能刻画原油市场分布的"尖峰和厚尾"和"有偏"等特征,在6种分布中表现出了最弱的风险预测精确性;(3)GAST分布不仅可以刻画原油市场收益分布的"有偏"特征,而且可以分别刻画收益分布左、右尾部的"厚尾"特征,并表现出了相对最高的Va R测度精确性。我们认为,就精确地预测原油市场下行风险而言,GAST分布可以作为相对合理的统计分布模型。
【作者单位】： 西南财经大学中国金融学院;
【关键词】： 下行风险 风险价值 国际原油市场 后验分析
【基金】：国家自然科学基金(71473200) 四川省教育厅创新团队建设项目(JBK130401) 中央高校基本科研业务费专项资金(JBK1507085)的资助
【分类号】：F416.22;F764.1;F224
【正文快照】： 引言国际原油价格的剧烈波动会引起相关能源类大宗商品的价格变化,并会对全球经济的平稳运行造成一定的冲击。例如,上世纪70年代的石油危机减缓了主要发达国家经济增长速度。进入21世纪以来,随着美伊战争、次贷危机等事件的爆发,国际原油价格又经历了几次大幅波动,对产油国和

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1 记者 杨柳晗;机构上调需求致油价屡升 下行风险依旧不容忽视[N];第一财经日报;2014年

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本文编号：413769