我国社保基金重仓股的持股特征及其收益风险的评价

发布时间：2023-04-01 16:37

　　社保基金与我国社会保障体系息息相关,社保基金的保值增值对我国社会保障体系的可持续发展意义重大。考察我国社保基金的持股偏好、收益和风险情况并据此对社保基金的投资方式做出调整,有助于改善社保基金未来的收益情况,提升社保基金的抗风险能力。实证结果表明,我国社保基金重仓股投资组合偏好持有医药生物、银行、食品饮料等行业的股票,但持股并未对公司的社会责任表现有更强烈的偏好;社保基金长期持有的重仓股投资组合收益表现并不理想,但对风险的控制能力较强。

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【文章目录】：
一、文献综述
    （一）社保基金在中国的发展
    （二）社保基金的投资特点和投资偏好
    （三）社保基金的收益和风险研究
二、实证研究方法
    （一）收益和风险评价指标选取
        1. 收益评价
        2. 风险评价
    （二）市场基准组合的构建与市场无风险利率选取
三、数据描述和实证结果
    （一）样本选取和数据描述
    （二）全国社保基金重仓股投资组合选择的行业偏好
        1. 行业分类标准的选择
        2.社保基金重仓股选择的总体行业偏好
        3. 全国社保基金重仓股选择的企业社会责任偏好
    （三）收益水平的分析
    （四）风险情况的评价
        1. 资本资产定价模型
        2. VaR风险管理模型
四、对策与建议



本文编号：3777486