市场化程度、政治关联与会计信息质量

发布时间：2017-09-04 14:08

  本文关键词：市场化程度、政治关联与会计信息质量

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【摘要】：企业的会计信息在证券市场中扮演着不可或缺的角色,对于投资者而言,它是了解企业真实经营状况的重要途径;对于政府而言,它是进行资源配置的依据。高质量的会计信息在降低信息不对称,解决委托代理等问题中发挥着重要的作用,为了保证证券市场的健康发展,提供高质量的会计信息势在必行。目前已有的文献中,对会计信息质量影响因素的研究主要集中于企业内部的财务因素,而对企业所处地区的市场化程度和政治关联鲜少涉及。市场化程度主要通过市场环境中的法律法规、政府对市场的干预手段和社会资本等因素对会计信息质量产生影响,政治关联对会计信息质量的影响主要表现在为企业提供政策优惠等方面。我国正处于经济转型的过程中,大部分经济资源仍然由政府掌控,所以部分企业为了生存和发展,不惜高额成本建立起与政府的关系,获取在税收、贷款和法律等儿个方面的优势,这样会削弱税收、贷款和法律对会计信息的约束,从而降低企业的会计信息质量。综上所述,本文主要研究了市场化程度、政治关联与企业会计信息质量之间的关系。本文在研究的过程中以全部A股2008至2014年度的企业数据为样本,用修正琼斯模型计算的可操控性盈余的绝对值作为会计信息质量的替代指标,结合社会资本理论、有效市场理论和寻租理论,使用规范和实证性研究结合的方法进行本文的实证分析,得出了以下几个主要的结论:(1)在市场化程度高的地区,会计信息质量更高。市场化程度高的地区往往伴随着低政府干预程度,高法律法规的执行度,企业管理者进行盈余管理所带来的收益小于成本,所以理性的高级管理人员不会利用盈余管理手段来降低企业会计信息质量。(2)具有政治关联的企业会计信息质量更差。由于我国特殊的经济背景,经济资源大多由政府掌控,政治关联的企业可以利用其在政府部门的地位争取到更多的稀缺资源,如税收、贷款、法律特许权等政策优惠,然而政府的这一庇护作用会降低税收、贷款、法律等对企业会计信息质量的要求,导致会计信息质量下降。(3)企业的政治关联级别越高,会计信息质量越差。高级别的政治关联掌握的经济资源多,并且级别高的政治关联在与级别低的政治关联企业面对着同样的税收、贷款和法律方面的政策优惠时,低级别的政治关联企业会为高级别的政治关联企业提供便利,所以高级别政治关联对会计信息质量的要求更低。(4)在市场化程度较低的地区,政治关联对会计信息质量的影响更为显著。市场化程度低的地区,法律的监督管理作用有限,即使通过寻租行为建立政治关联,被法律制裁的可能性也较小。而在市场化程度高的地区,一方面寻租活动可以得到有效的监管,另一方面寻求政治关联已经不是企业获取所需资源的必要途径,所以在市场化程度低的地区,政治关联对会计信息质量的作用会相对来说更加明显。针对以上的实证结果,本文提出了几点政策建议:(1)建立完善的法律法规制度并有效执行。一方面可以加强对企业的保护,另一方面可以减少企业寻租而导致的贪污腐败行为。(2)进一步深化经济体制改革。努力转变政府职能,降低政府在经济资源配置中的地位,把握好政府与市场的关系,这样才能使得市场机制有效发挥。(3)考虑从政治关联角度建立企业内部管理机制。企业高管也是理性经纪人,希望自身利益最大化,具有政治关联的高管可能让企业为自身分担部分政治目标,给企业带来经营压力。所以为了促进企业更好地生存和发展,对具有政治关联背景的高管进行合理管制,有利于企业的健康发展。(4)提高企业内部和外部审计的作用。政治关联的企业高级管理人员可能借助政治关联来掏空企业,中饱私囊,而为了掩盖这一行为就必须调整企业的财务报告,降低企业的会计信息质量。为了有效地降低政治关联对我国企业的影响力度,同时也为了企业能够更好地生存和发展,应该进一步加强对内部审计的重视。
【关键词】：市场化程度 政治关联 会计信息质量 社会资本 寻租
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D0;F275;F832.51
【目录】：

• 摘要7-9
• Abstract9-12
• 1 引言12-18
• 1.1 选题背景与意义12-13
• 1.1.1 选题背景12-13
• 1.1.2 选题意义13
• 1.2 研究思路与方法13-15
• 1.2.1 研究思路13-14
• 1.2.2 研究方法14-15
• 1.3 研究内容及框架15-18
• 1.3.1 研究内容15-16
• 1.3.2 研究框架16-18
• 2 文献综述18-24
• 2.1 关于市场化程度与会计信息质量的相关性研究18-19
• 2.1.1 金融发展水平与会计信息质量18
• 2.1.2 法治水平与会计信息质量18-19
• 2.1.3 地方政府干预与会计信息质量19
• 2.2 关于政治关联经济后果的研究19-22
• 2.2.1 政治关联与融资贷款的相关性研究19-20
• 2.2.2 政治关联与税收优惠政策的相关性研究20-21
• 2.2.3 政治关联与审计意见购买的相关性研究21
• 2.2.4 政治关联与法律诉讼的相关性研究21
• 2.2.5 政治关联与会计信息质量的相关性研究21-22
• 2.3 市场化程度、政治关联和会计信息质量的研究22-23
• 2.4 文献评述23-24
• 3 市场化程度、政治关联与会计信息质量关系的理论概述24-32
• 3.1 市场化程度概述24-25
• 3.1.1 市场化程度的概念24
• 3.1.2 市场化程度的度量24-25
• 3.2 政治关联概述25-26
• 3.2.1 政治关联的概念25-26
• 3.2.2 政治关联的形式26
• 3.3 会计信息质量概述26-28
• 3.3.1 会计信息质量的概念26-27
• 3.3.2 会计信息质量的度量27-28
• 3.4 市场化程度、政治关联与会计信息质量关系的理论基础28-32
• 3.4.1 有效市场理论28-29
• 3.4.2 社会资本理论29-30
• 3.4.3 寻租理论30-32
• 4 市场化程度、政治关联和会计信息质量关系的理论分析与假设提出32-36
• 4.1 市场化程度和会计信息质量的关系32-33
• 4.2 政治关联和会计信息质量的关系33-34
• 4.3 市场化程度、政治关联和会计信息质量的关系34-36
• 5 市场化程度、政治关联和会计信息质量关系的实证分析36-52
• 5.1 样本选择和数据来源36
• 5.2 关键变量选择36-39
• 5.2.1 被解释变量36
• 5.2.2 解释变量36-37
• 5.2.3 控制变量37-39
• 5.3 模型设计39-40
• 5.4 实证结果及分析40-52
• 5.4.1 描述性统计40-42
• 5.4.2 相关性分析42-43
• 5.4.3 回归分析43-48
• 5.4.4 稳健性检验48-52
• 6 研究结论及政策建议52-56
• 6.1 研究结论52-53
• 6.2 政策建议53-54
• 6.3 研究不足及未来研究方向54-56
• 参考文献56-62
• 致谢62

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本文编号：791965