国际原油期货与中国农产品期货市场联动性研究
发布时间：2022-08-13 10:58
近年来全球气候问题凸显,作为最大的发展中国家,中国也开始寻求能源利用方式上的改变。“十三五”规划着重提出要发展以新能源以及节能环保为代表的新兴产业,其中以农产品为原料的生物质燃料成为替代石油产品的重要新兴燃料,推动了以大豆、玉米为主的农产品需求增加从而引致农产品价格的上涨;另外以石油为原料的化肥、农药、杀虫剂、机械耕作等生产资料的价格变化也会导致农产品价格随之波动,引致中国农产品价格与国际油价之间存在联动关系;而随着全球经济一体化程度的加深,实体经济与金融市场的信息传递效果不断提升,也加大了国际原油期货市场与中国农产品期货市场间的交互式影响。期货市场联动效应是指期货市场由于相互的信息传导及波动溢出机制导致不同市场之间存在联系的作用,当其中某一期货市场参数指标发生变动会引起另外一个或多个相关联的期货市场参数指标随之变动,进而形成不同资本市场整体相互作用及相互影响的联动过程。作为全球农业大国,中国的农产品价格稳定成为政府部门重点关注的问题,而随着“三农”政策的实施,近年来,农产品最低收购价和临时收储政策又会成为国家财政的沉重负担,若政府开放市场机制,农产品价格必定会产生巨大波动,产生极度严...
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外市场联动性研究
1.2.1 国外金融市场联动性研究
1.2.2 国内金融市场联动性研究
1.2.3 国外期货市场联动性研究
1.2.4 国内期货市场联动性研究
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路与技术路线图
1.3.2 研究方法
1.4 本文的创新点及难点
第二章 期货市场联动性的理论基础
2.1 期货市场联动性的理论假说
2.1.1 经济基础假说
2.1.2 市场传染假说
2.1.3 其他相关假说
2.2 期货市场联动性的影响因素
2.2.1 市场开放程度
2.2.2 期货合约成本
2.2.3 保证金制度
2.2.4 市场流动性
2.3 期货市场联动的溢出效应
2.4 本章小结
第三章 期货市场概述及联动机理
3.1 国际原油期货市场发展历程
3.2 国际原油期货市场波动的内在因素
3.2.1 国际政治事件
3.2.2 资本投机行为
3.2.3 美元指数波动
3.2.4 现货市场供需
3.3 中国农产品期货市场发展历程
3.4 中国农产品期货市场波动的内在因素
3.4.1 市场交易规模
3.4.2 市场交易结构
3.4.3 现货供求特性
3.4.4 政府政策调控
3.5 国际原油期货与中国农产品期货市场联动机理
3.6 本章小结
第四章 期货市场联动性的模型构建与实证分析
4.1 期货市场联动性的模型构建
4.1.1 变量的选取与解释
4.1.2 数据的选取与处理
4.1.3 均值溢出效应模型
4.1.4 波动溢出效应模型
4.2 期货市场联动性的研究假设
4.3 均值溢出效应实证结果
4.3.1 单位根检验
4.3.2 滞后期的选择
4.3.3 向量自回归(VAR)模型
4.3.4 Granger因果检验
4.3.5 脉冲响应函数
4.4 波动溢出效应实证结果
4.4.1 序列平稳性检验
4.4.2 序列自相关检验
4.4.3 构建DCC-MGARCH模型
4.4.4 动态相关性系数
4.5 本章小结
第五章 讨论与政策建议
5.1 讨论
5.2 政策建议
结论与展望
参考文献
攻读硕士期间发表论文及参与科研项目情况
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]国际原油价格对中国粮食价格的动态冲击效应分析——基于TVP-VAR模型[J]. 郑燕,马骥. 经济问题探索. 2018(02)
[2]国际原油期货与中国农产品期货的动态联动性研究——基于DCC-MGARCH模型的实证分析[J]. 黄海峰,施展. 武汉金融. 2017(09)
[3]新常态下国际原油价格波动对我国经济增速的影响[J]. 李世群,张宝生. 改革与战略. 2016(12)
[4]农产品金融化对中国农产品价格的影响及应对策略[J]. 李秀丽. 改革与战略. 2016(12)
[5]国际能源对粮食价格传导的生产成本渠道研究[J]. 尹靖华. 华南农业大学学报(社会科学版). 2016(06)
[6]国际能源价格如何拨动了国内农产品价格波动的弦?——基于CF滤波分析方法的经验分析[J]. 张兵兵,朱晶. 经济问题探索. 2016(11)
[7]中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法[J]. 李岸,粟亚亚,乔海曙. 数量经济技术经济研究. 2016(08)
[8]国际能源价格对我国玉米价格波动的影响研究[J]. 吴海霞,葛岩,霍学喜,李鹏. 中国农业大学学报. 2016(06)
[9]从中日韩股票市场联动性看东北亚地区金融一体化[J]. 王皓,李晓. 东北亚论坛. 2016(04)
[10]汇改后中国外汇市场与资本市场联动效应——基于集合经验模态分解法[J]. 李成,张琦,李文乐. 北京理工大学学报(社会科学版). 2016(02)
本文编号：3676900
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外市场联动性研究
1.2.1 国外金融市场联动性研究
1.2.2 国内金融市场联动性研究
1.2.3 国外期货市场联动性研究
1.2.4 国内期货市场联动性研究
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路与技术路线图
1.3.2 研究方法
1.4 本文的创新点及难点
第二章 期货市场联动性的理论基础
2.1 期货市场联动性的理论假说
2.1.1 经济基础假说
2.1.2 市场传染假说
2.1.3 其他相关假说
2.2 期货市场联动性的影响因素
2.2.1 市场开放程度
2.2.2 期货合约成本
2.2.3 保证金制度
2.2.4 市场流动性
2.3 期货市场联动的溢出效应
2.4 本章小结
第三章 期货市场概述及联动机理
3.1 国际原油期货市场发展历程
3.2 国际原油期货市场波动的内在因素
3.2.1 国际政治事件
3.2.2 资本投机行为
3.2.3 美元指数波动
3.2.4 现货市场供需
3.3 中国农产品期货市场发展历程
3.4 中国农产品期货市场波动的内在因素
3.4.1 市场交易规模
3.4.2 市场交易结构
3.4.3 现货供求特性
3.4.4 政府政策调控
3.5 国际原油期货与中国农产品期货市场联动机理
3.6 本章小结
第四章 期货市场联动性的模型构建与实证分析
4.1 期货市场联动性的模型构建
4.1.1 变量的选取与解释
4.1.2 数据的选取与处理
4.1.3 均值溢出效应模型
4.1.4 波动溢出效应模型
4.2 期货市场联动性的研究假设
4.3 均值溢出效应实证结果
4.3.1 单位根检验
4.3.2 滞后期的选择
4.3.3 向量自回归(VAR)模型
4.3.4 Granger因果检验
4.3.5 脉冲响应函数
4.4 波动溢出效应实证结果
4.4.1 序列平稳性检验
4.4.2 序列自相关检验
4.4.3 构建DCC-MGARCH模型
4.4.4 动态相关性系数
4.5 本章小结
第五章 讨论与政策建议
5.1 讨论
5.2 政策建议
结论与展望
参考文献
攻读硕士期间发表论文及参与科研项目情况
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]国际原油价格对中国粮食价格的动态冲击效应分析——基于TVP-VAR模型[J]. 郑燕,马骥. 经济问题探索. 2018(02)
[2]国际原油期货与中国农产品期货的动态联动性研究——基于DCC-MGARCH模型的实证分析[J]. 黄海峰,施展. 武汉金融. 2017(09)
[3]新常态下国际原油价格波动对我国经济增速的影响[J]. 李世群,张宝生. 改革与战略. 2016(12)
[4]农产品金融化对中国农产品价格的影响及应对策略[J]. 李秀丽. 改革与战略. 2016(12)
[5]国际能源对粮食价格传导的生产成本渠道研究[J]. 尹靖华. 华南农业大学学报(社会科学版). 2016(06)
[6]国际能源价格如何拨动了国内农产品价格波动的弦?——基于CF滤波分析方法的经验分析[J]. 张兵兵,朱晶. 经济问题探索. 2016(11)
[7]中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法[J]. 李岸,粟亚亚,乔海曙. 数量经济技术经济研究. 2016(08)
[8]国际能源价格对我国玉米价格波动的影响研究[J]. 吴海霞,葛岩,霍学喜,李鹏. 中国农业大学学报. 2016(06)
[9]从中日韩股票市场联动性看东北亚地区金融一体化[J]. 王皓,李晓. 东北亚论坛. 2016(04)
[10]汇改后中国外汇市场与资本市场联动效应——基于集合经验模态分解法[J]. 李成,张琦,李文乐. 北京理工大学学报(社会科学版). 2016(02)
本文编号：3676900
本文链接：https://www.wllwen.com/weiguanjingjilunwen/3676900.html
