微观产能利用对我国宏观资金流动性影响的实证分析

发布时间：2016-06-24 21:02

  本文关键词：微观产能利用对我国宏观资金流动性影响的实证分析，由笔耕文化传播整理发布。

《吉林大学》 2009年

微观产能利用对我国宏观资金流动性影响的实证分析

刘林  

【摘要】： 本文通过对经济波动环境下微观经济主体行为的分析,揭示了宏观资金流动性波动的微观形成诱因及演化规律。首先,本文对1999年至2008年我国资金流动性与制造业各行业产能利用率序列进行测度。继而利用频谱分析对资金流动性与制造业各行业产能利用率的周期波动特征以及两者的波动关系进行测定。为了建立微观个体行为与宏观经济现象之间的联系,本文借鉴合成指数的方法,把利用互谱分析得到的具有相似波动特征的制造业产能利用率合成为一个指数,探讨合成后的指数与宏观资金流动性波动之间可能存在的影响关系。为了验证微观产能利用率是宏观资金流动性波动的重要原因,分别对资金流动性与固定资产投资的时间序列Granger因果关系以及固定资产投资与产能利用率的面板Granger因果关系进行检验。最后,通过建立宏观资金流动性与制造业产能利用合成指数的马尔可夫区制转移向量自回归(MSVAR)模型分析在不同的经济背景下,产能利用率的变化是如何影响资金流动性的波动的,从而阐述了制造业产能利用率对资金流动性的传导机制。

【关键词】：
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F424
【目录】：

内容提要4-7

前言7-9

第一章 有关资金流动性与产能利用的文献综述9-23

1.1 资金流动性问题的研究进展9-14

1.1.1 流动性过剩的概念9-12

1.1.2 资金流动性波动的成因12-14

1.2 资金流动性波动的微观成因的研究14-16

1.3 产能利用与厂商投资行为方面的研究16-18

1.4 资金流动性与厂商投资行为方面的研究18-20

1.5 论文研究的问题及主要方法20-23

1.5.1 论文研究的问题20-21

1.5.2 论文研究方法21-23

第二章 资金流动性与产能利用关系的理论分析23-36

2.1 投资波动下资金流动性过剩的形成分析23-28

2.2 产能利用决定对投资行为的影响分析28-36

2.2.1 新古典投资理论28-30

2.2.2 调整成本理论30-31

2.2.3 产能利用与投资水平的决定31-36

第三章 产能利用、资金流动性的测度36-50

3.1 产能利用率的测度36-42

3.1.1 峰值法原理39-41

3.1.2 制造业产能利用率测度结果41-42

3.2 我国制造业产能利用波动特征分析42-45

3.3 资金流动性波动的表现及测度45-47

3.4 经济波动下资金流动性和产能利用初步分析47-50

第四章 资金流动性与产能利用率周期波动的关联性50-65

4.1 基于谱分析的资金流动性与制造业产能利用率周期性特征50-54

4.1.1 谱分析的基本原理及估计方法50-52

4.1.2 资金流动性与制造业产能利用的周期特征52-54

4.2 基于互谱分析的资金流动性与制造业产能利用率波动关系54-59

4.2.1 互谱分析原理54-56

4.2.2 资金流动性与产能利用周期波动的时差关系56-59

4.3 行业产能利用率的宏观合成分析59-65

第五章 资金流动性与产能利用之间的因果关系检验65-85

5.1 资金流动性与固定资产投资的因果关系检验65-71

5.1.1 资金流动性与固定资产投资的协整检验及ECM 模型65-68

5.1.2 资金流动性与固定资产投资的Granger 因果关系检验68-71

5.2 产能利用与固定资产投资关系检验71-85

5.2.1 产能利用率与固定资产投资的理论模型71-75

5.2.2 产能利用与投资面板单位根检验过程及结果75-77

5.2.3 产能利用率与固定资产投资的面板数据协整检验77-81

5.2.4 固定资产投资与产能利用面板Granger 因果关系检验81-85

第六章 微观产能波动对资金流动性的传导效应分析85-99

6.1 资金流动性与产能利用合成指数的MSVAR 模型85-89

6.2 MSVAR 模型估计原理89-92

6.3 资金流动性与产能利用合成指数的MSVAR 模型估计结果92-99

结论99-101

参考文献101-113

攻读博士学位期间发表的学术论文及取得的科研成果113-114

后记114-115

中文摘要115-118

ABSTRACT118-121

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本文编号：61061