优先股制度中的利益冲突研究

发布时间：2017-04-05 19:11

  本文关键词：优先股制度中的利益冲突研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：相对于普通股而言,优先股具有在公司盈余财产和剩余财产分配上的优先性,但是在表决权上以及对公司事务的管理上受到制约。优先股制度本身,极有可能引起其与普通股股东、董事会、债权人之间的利益冲突。不妥善解决这些冲突,必然会阻碍优先股发挥其在融资中的重要作用。优先股制度曾在我国短暂出现,由于历史及法律发展的原因,并未得到真正的发展。近些年来,随着一部分与优先股相关的法规规章的颁布,优先股制度呈现东山再起之势。目前,我国正处在优先股发展实践的试点阶段。在我国民商法学界,迄今为止几乎没有较系统地讨论优先股中利益冲突的相关法律问题的论文。本文在我国现有公司法、证券法等法律框架下,结合相关法规规章的规定,结合国外优先股发展的实践,梳理了优先股制度发展中的主要的利益冲突问题,尝试搭建优先股制度中一对一解决各种利益冲突的机制。本文从讨论优先股制度的基本理论入手,首先界定了优先股制度的概念范围,然后分析了优先股制度的基本内容、未得到长足发展的原因以及优先股股东利益的保护基本措施。在此基础上,分析了优先股股东与普通股股东之间、优先股股东与董事会之间,优先股股东与债权人之间的利益冲突。通过研究,本文一方面建议限制优先股股东的持股比例,以防止公司易主;另一方面建议通过设立特殊股东大会制度,来救济优先股股东在盈余分配中其相对于普通股股东而言的弱势地位。就特殊股东大会而言,本文对其召集条件、召集人、议事规则和表决事项等具体内容做了详细介绍。关于优先股股东与董事会就对公司的实际控制权而引发的争议,本文试图通过表决权的适时恢复制度来弥补优先股表决权的缺失。同时,利用董事会的信义义务和优先股异议股东的回赎请求权来规范和限制董事的决议。优先股股东与债权人之间因本质、竞争关系和剩余财产分配序位不同而招致的差异,本文试图通过分配准备金制度和偿还准备金制度来疏导优先股股东与债权人利益分配中存在的矛盾。本文最后,结合三种不同的利益冲突的分析和研究,对《公司法》中相关的一些条文加以修改和补充,试图将优先股制度概念、内容等引入公司法,逐步引入本文论述的这三种利益冲突的解决办法。同时,建议有关部门增订相关的规章制度,并对已有的规章制度加以完善,试图为优先股制度的发展提供更全面的法律保护。
【关键词】：优先股股东 普通股股东 董事会 债权人
【学位授予单位】：上海师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：D922.291.91
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 第1章 绪论9-17
• 1.1 课题背景9-10
• 1.2 文献综述10-15
• 1.2.1 国内优先股制度的研究10-12
• 1.2.2 国外优先股制度的研究12-15
• 1.3 研究内容15
• 1.4 创新与不足15-17
• 1.4.1 创新之处15-16
• 1.4.2 不足之处16-17
• 第2章 优先股制度的基础研究17-24
• 2.1 优先股制度的定义17
• 2.2 优先股制度的内容17-20
• 2.2.1 利益分配请求权18
• 2.2.2 剩余财产分配请求权18-19
• 2.2.3 股东表决权19-20
• 2.2.4 偿还请求权20
• 2.3 优先股制度在我国未确立的原因20-22
• 2.3.1 缺乏普遍性的法律依据21
• 2.3.2 缺乏社会实践和理论研究21
• 2.3.3 优先股制度自身的局限性21-22
• 2.4 优先股制度的基本保护22-24
• 2.4.1 发挥优先股合同的作用22
• 2.4.2 减少法律制度的硬性规定22-23
• 2.4.3 完善后续相关保障措施23-24
• 第3章 优先股股东与普通股股东的利益冲突24-30
• 3.1 优先股股东与普通股股东利益冲突的表现24-26
• 3.1.1 普通股股东投资决策权的影响24
• 3.1.2 公司盈余是否充足带来的影响24-26
• 3.2 优先股股东与普通股股东利益冲突的平衡26-30
• 3.2.1 限制优先股股权的比例26
• 3.2.2 特殊股股东大会的设置26-30
• 第4章 优先股股东与董事会的利益冲突30-39
• 4.1 优先股股东与董事会的冲突的来源30-34
• 4.1.1 优先股发行的决定权导致的问题30-32
• 4.1.2 实际控制权对优先股股东的影响32-34
• 4.2 优先股股东与董事会的冲突的缓解34-39
• 4.2.1 强化董事会的信义义务的约束34-35
• 4.2.2 适时恢复优先股股东的表决权35-37
• 4.2.3 事先约定优先股回购的请求权37-39
• 第5章 优先股股东与债权人的利益冲突39-44
• 5.1 优先股股东与债权人的利益冲突的诱因39-41
• 5.1.1 优先股股东与债权人的本质差异39
• 5.1.2 优先股股东与债权人的竞争关系39-40
• 5.1.3 优先股股东与债权人清算的序位40-41
• 5.2 优先股股东与债权人的利益冲突的疏导41-44
• 5.2.1 优先分配准备金制度41-42
• 5.2.2 偿还准备金制度42-44
• 第6章 完善我国优先股制度的立法建议44-49
• 6.1 《公司法》中引入与强化优先股制度44-47
• 6.1.1 优先股制度的引入44-45
• 6.1.2 优先股制度的强化45-47
• 6.2 优先股法规、规章的制定和完善47-49
• 6.2.1 优先股法规、规章的制定47-48
• 6.2.2 现有的相关法规、规章的完善48-49
• 结语49-50
• 参考文献50-52
• 致谢52

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 陈远;;优先股的中国实践初探[J];法制与经济(中旬);2013年03期

2 吴丹;;我国为何存在优先股盲点[J];陕西煤炭;2010年03期

3 王朝阳;张大鹏;;我国优先股实践初探[J];商;2014年01期

4 施天涛;公司法的自由主义及其法律政策——兼论我国《公司法》的修改[J];环球法律评论;2005年01期

5 赵志钢;;少数股东保护的新进路:少数股东股份的优先股化[J];政法论丛;2006年03期

6 余莉;;优先股在我国发展的政策建议[J];现代经济信息;2013年16期

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 袁媛;优先股制度研究[D];复旦大学;2008年

2 徐剑;优先股股东权探析[D];湖南师范大学;2009年

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本文编号：287539