论信贷资产证券化中投资者权益的保护

发布时间：2017-06-06 22:00

  本文关键词：论信贷资产证券化中投资者权益的保护，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：信贷资产证券化,最早产生于20世纪60年代末的美国,作为一种直接融资工具,信贷资产证券化具有间接融资方式无法比拟的优势：对融资方而言,信贷资产证券化不仅增加了融资方式、降低了融资成本,同时也改善了财务结构；对投资者而言,所发行的资产支持证券丰富了投资者的投资渠道,针对风险偏好不同的投资者,信贷资产支持证券作为一种结构化金融衍生产品还提供了不同的证券品种：同时,信贷资产证券化在增强金融机构资产流动性、完善资本市场结构方面都发挥着重要作用。我国在2005年开始试点后,信贷资产证券化业务有了一定的发展,2007年受次贷危机影响,我国的资产证券化一度处于暂停状态,但相关法律制度的不完善和投资者保护制度的缺乏在一定程度上也阻碍了我国的资产证券化进程。次贷危机后,世界各国重新认识到了资产证券化市场中投资者利益保护的重要性,在此背景下,本文在对资产证券化相对成熟国家制度剖析和借鉴的基础上,试图探讨我国信贷资产证券化中投资者利益的保护机制,以期为我国的资产证券化发展尽一点书生的绵薄之力。本文共分为五个部分： 第一部分是全文的导论,该部分主要介绍了论文选题的背景和意义、国内外研究现状、论文的研究方法和论文的创新与不足。 第二部分主要论述了我国信贷资产证券化的现状和存在的问题,共分为三节。分别阐释了09年金融危机前后我国信贷资产证券化的发展现状、信贷资产证券化的运作流程、我国信贷资产证券化的立法现状和存在的法律问题。在我国信贷资产证券化立法和存在问题方面,就债权让与的法律障碍、欺诈性转移、拟证券化资产的信托移转程序等方面进行了阐述。 第三部分的重点在于我国信贷资产证券化中的投资者保护制度。在结合我国现有法律规范的基础上,对投资者保护制度从基础资产转让、信息披露义务、信用评级预警功能的实现等方面展开论述。同时也分析了现行立法对投资者权益保护的缺失,并提出了诉权保障机制等相应的完善措施。 第四部分以信贷资产证券化的信息监管为视角,介绍了金融危机后美国《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的相关内容,结合我国资产证券化的监管现状,分析了信息监管对我国信贷资产证券化发展的重要意义,提出完善我国资产证券化信息监管的对策。 最后一部分为结语,再一次表明了加强投资者权益保护对我国资产证券化发展的重要意义。
【关键词】：信贷资产证券化 投资者保护 信息监管 信息披露
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D922.294;D922.28
【目录】：

• 中文摘要3-5
• Abstract5-9
• 导论9-14
• (一) 本课题的研究意义9-10
• (二) 本课题国内外研究现状综述10-12
• 1、国外研究现状10
• 2、国内研究现状10-12
• (三) 本课题的研究方法及其创新12-14
• 一、我国信贷资产证券化法律制度概述14-21
• (一) 我国信贷资产证券化概述14-17
• 1、09年金融危机前后我国信贷资产证券化发展状况14-15
• 2、信贷资产证券化的运作流程15-17
• (二) 我国信贷资产证券化的法律规范梳理17-18
• (三) 法律问题分析18-21
• 1、债权让与的法律障碍18-19
• 2、拟证券化资产缺乏信托移转程序规范19
• 3、欺诈性转移引起风险隔离实现的不确定性19
• 4、信贷资产证券化中金融机构民事赔偿责任的缺失19-20
• 5、客户隐私权与金融机构信息披露义务的冲突20-21
• 二、我国信贷资产证券化各方当事人的权利和义务21-27
• (一) 信贷资产证券化投资者利益保护机制概述21-24
• 1、真实出售与风险隔离制度对投资者利益的保护21-22
• 2、信息披露制度对投资者权益的保护22-23
• 3、信用评级机构风险预警功能的实现23-24
• (二) 信贷资产证券化中各方当事人的权利义务24-27
• 1、发起机构的权利义务24-25
• 2、受托机构的权利义务25
• 3、投资者的权利义务25
• 4、其他服务机构的权利义务25-27
• 三、投资者利益受到侵害时的救济机制27-32
• (一) 相对人违反义务的法律后果和法律责任27-30
• 1、发起机构违反通知义务的后果及法律责任27
• 2、受托机构违反义务的后果及法律责任27-28
• 3、信用评级机构违反义务的法律责任28-30
• (二) 投资者权益的诉权保障机制30-32
• 1、我国证券民事损害赔偿制度的程序法依据30-31
• 2、我国资产证券化诉讼方式的选择31-32
• 四、我国信贷资产证券化投资者权益保护制度的完善32-40
• (一) 美国次贷危机后立法解危做法及其启示32-35
• 1、《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的主要内容32
• 2、美国金融改革对我国的启示32-35
• (二) 我国信贷资产证券投资者保护制度的完善思考35-40
• 1、我国投资者保护制度存在的缺陷35-36
• 2、完善投资者保护制度的构想36-40
• 结语40-41
• 参考文献41-44
• 致谢44-45

【参考文献】

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本文编号：427547