影子银行的法律监管问题研究

发布时间：2017-09-13 15:31

  本文关键词：影子银行的法律监管问题研究

  更多相关文章： 影子银行 系统性风险 法律监管

【摘要】：本轮金融危机之后，影子银行体系（Shadow Banking System）作为美国次贷危机的推手而受到广泛关注和重点研究，成为了金融学和法学的前沿问题。影子银行这一概念最初是由太平洋资产管理公司执行董事保罗·麦卡利（PaulMcCulley）独创性指出，主要包含对冲基金、私募股权基金、货币市场基金、投资银行、债券保险公司、结构性投资工具（SIVs）等非银行金融机构。 本文第一章明确了影子银行的概念，目的在于明确法律监管的对象，限定文章的讨论范围。该章整理了现有文献对影子银行的界定情况，，并在分析其法律本质的基础上确定了影子银行的内涵、梳理了影子银行的外延。 第二章的内容主要是分析影子银行的风险特征及其影响。由影子银行的运行模式可以得知，它们所开展的业务活动采用的是期限错配和批发的模式，具有杠杆率高、透明度低的特点。期限错配容易引发流动风险，而高杠杆操作则可能造成流动性风险成倍放大。放大的流动性风险会传递到银行系统，严重威胁银行体系、乃至整个金融系统的稳定。影子银行对一国经济金融存在积极意义，这是其法律监管价值的体现；而影子银行的消极影响则体现了对其进行法律监管的必要性。 第三章梳理和介绍了我国影子银行及其法律监管现状。与欧美国家的影子银行相比，我国影子银行的业务比较简单，信托公司、财务公司、金融公司、小额贷款公司等非银行金融机构从事着与银行相类似的信用中介业务。总体而言，我国影子银行体系还处于发展的初级阶段，尚未形成类似国外的成熟的资产证券化信用链条。当前我国影子银行的监管规范也分散于部分法规或者其他文件之中，未形成体系。 第四章整理并概括了危机之后美国、欧盟和金融稳定理事会的监管改革情况，主要依据是各监管主体近两年来公布的法规、文件或者报告。笔者对当前国际上影子银行的监管改革举措做了简要的总结，认为各监管主体关注的重点主要是集中在扩大监管范围、提高监管标准、风险隔离和防范道德风险这四个方面。 最后一章（第五章）是对我国影子银行法律监管的一些思考，包括两个部分：第一个部分是对我国法律监管现状的深入分析，提出了存在的几个方面问题；第二个部分内容是在分析我国法律监管的不足、吸取他国的经验教训和借鉴国际上相关监管改革措施的基础上，提出对我国影子银行法律监管建设和完善的一些建议。
【关键词】：影子银行 系统性风险 法律监管
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D922.281
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 导言10-12
• 第一章 影子银行的概念12-18
• 第一节 影子银行的内涵12-15
• 一、 对影子银行的不同界定方式13-14
• 二、 影子银行的内涵14-15
• 第二节 影子银行的外延15-18
• 一、 发起设立主体的不同16-17
• 二、 是否获得官方支持及获支持程度17
• 三、 具体分工的不同17-18
• 第二章 影子银行存在的风险及其影响18-27
• 第一节 影子银行的运行模式18-19
• 第二节 影子银行存在潜在风险19-22
• 一、 过高的杠杆率使风险扩大19-20
• 二、 期限错配导致流动性不足20-21
• 三、 批发的业务模式更易引发系统性风险21-22
• 四、 低透明度导致风险传递和累积22
• 第三节 影子银行的影响——正面效应和负面效应22-27
• 一、 影子银行的积极意义22-24
• 二、 影子银行的消极影响24-27
• 第三章 我国的影子银行及其法律监管27-35
• 第一节 我国的影子银行27-33
• 一、 我国影子银行的主要表现形式27-31
• 二、 我国影子银行体系发展的原因31-33
• 第二节 我国影子银行金融监管现状33-35
• 一、 我国的金融监管模式33
• 二、 影子银行主体的具体法律监管制度33-34
• 三、 近期监管举措34-35
• 第四章 国际上影子银行监管改革35-42
• 第一节 美国的《多德-弗兰克法》35-38
• 一、 《多德-弗兰克法》对美国金融监管体系的调整35-36
• 二、 《多德-弗兰克法》对影子银行体系的监管36-38
• 第二节 欧盟的法律监管改革38-39
• 一、 欧盟的新金融监管体系38
• 二、 欧盟对影子银行的监管38-39
• 第三节 金融稳定理事会（FSB）对影子银行的监管39-41
• 一、 FSB的监管思路39-40
• 二、 报告中监管制度的构建40-41
• 第四节 国际监管改革的归纳41-42
• 一、 扩大监管范围41-42
• 二、 提高监管的标准42
• 三、 加强影子银行与传统银行之间的风险隔离42
• 四、 完善信用评级和信息披露制度42
• 第五章 我国影子银行法律监管的问题和完善建议42-50
• 第一节 我国影子银行法律监管中存在的问题43-46
• 一、 监管理念存在的问题43
• 二、 多头监管者的协调问题43-44
• 三、 监管空白和监管措施不到位的存在44-45
• 四、 行业自律监管未受重视45
• 五、 信息披露和信用评级的监管制度不够完善45-46
• 第二节 完善我国影子银行的法律监管46-50
• 一、 树立新的监管理念46-47
• 二、 完善法律法规体系，建立有效的监管制度47-49
• 三、 重视行业自律和国际合作49-50
• 结语50-51
• 参考文献51-57
• 在读期间发表的学术论文与研究成果57-58
• 后记58-60

【参考文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 焦婕;论高杠杆对冲基金的法律监管[D];苏州大学;2010年

本文编号：844533