中国创业板市场准入条件立法研究

发布时间：2021-09-22 14:53

　　当今世界，科学技术迅猛发展，高科技与高风险同时进入生产领域和资本市场，并不断渗透到社会生活的各个角落。主板市场已经不能满足中小高新技术企业的资金募集与资本退出需求，于是，富含高科技成分的创业板市场应运而生。创业板市场是加快建立中国风险投资机制、促进科技进步与创新、支持高新技术产业化的中心环节，作为一个全新的市场，它将带来资源配置机制、企业组织机制的全面创新，并将进一步完善中国的资本市场体系。因此，创业板市场的门槛对于拟上市的中小高新技术企业来说就显得尤为重要，这关系其能否入市、是否“达标”。门槛的设立必须考虑到这些企业的特殊性，所以创业板市场可以设立较主板市场低的门槛，但低门槛有可能会增加系统风险，这就需要建立一系列“低门槛”的风险防范制度。因此，创业板市场的准入条件必须考虑多方面的因素，以此来实现资源的优化配置。本文从中国有关创业板市场准入条件的立法实践入手，探讨了创业板市场准入条件的立法原则——低门槛原则，并将笔墨集中于完善中国创业板市场准入条件的立法构想，最后将目光落在了“低门槛”的风险防范制度。本文通过比较各国的相关立法来阐明创业板市场准入条件这一法律制度，并反观我国立法，尝试... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
前 言
一、 中国有关创业板市场准入条件的立法实践
    (一) 风险投资与创业板市场
        1 、风险投资
        2 、创业板市场
    (二) 准入条件的立法实践
        1 、《公司法》修正案--出台中国创业板的前奏
        2 、深圳证券交易所《创业企业股票发行上市审核规则(征求意见稿)》--打造中国创业板的曙光
二、 创业板市场准入条件的立法原则--低门槛原则
    (一) 市场准入制度与创业板市场的准入条件
    (二) 创业板市场的低门槛原则
三、 完善中国创业板市场准入条件的立法构想
    (一) 准入条件之一:上市对象
        1 、合理界定“中小企业”
        2 、合理界定“高新技术企业”
    (二) 准入条件之二:经营期限
        1 、规定经营期限的合理性分析
        2 、经营期限的确定
    (三) 准入条件之三:股本总额
        1 、中国创业板市场规则中对“最低股本总额”的规定
        2 、增加“最高股本总额”规定，完善股本总额制度
    (四) 准入条件之四:最低公众持股
        1 、公司规模、股权结构与过度投机的关系
        2 、对中国创业板市场相关规则的完善
    (五) 准入条件之五:独立董事制度
        1 、创业板市场上的独立董事制度
        2 、对现行独立董事制度的矫正与完善
四、 “低门槛”的风险防范制度
    (一) 创业板市场的高风险
        1 、制度环境的风险
        2 、上市公司的风险
        3 、创业板市场的风险
    (二) 创业板市场的相关风险防范制度
        1 、实行严格的信息披露制度
        2 、推行保荐人制度
        3 、实行有效的市场监管制度
        4 、完善上市公司法人治理结构
结 论
主要参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国创业板上市公司独立董事制度的缺陷及其完善[J]. 吴建环.  经济师. 2003(03)
[2]试论中国证券二板市场的法律监管[J]. 曾殷志.  邵阳学院学报. 2003(01)
[3]关于完善我国独立董事制度的若干问题探讨[J]. 林娜.  中共福建省委党校学报. 2002(12)
[4]关于完善中国上市公司治理制度的思考[J]. 高建明.  探索与争鸣. 2002(10)
[5]创业板市场风险防范研究[J]. 吴现立,陈志.  洛阳工业高等专科学校学报. 2002(03)
[6]完善我国创业板上市公司独立董事制度的思考[J]. 孙敬水.  科技进步与对策. 2002(08)
[7]东亚地区创业板市场的建设[J]. 傅俊霖.  当代亚太. 2002(04)
[8]企业股权集中度的决定因素[J]. 张华,鄢华.  西南民族学院学报(哲学社会科学版). 2002(03)
[9]创业板市场的风险问题[J]. 董辅.  改革. 2002(01)
[10]创业板市场的高风险及其防范[J]. 胡贤文,王立娟.  杭州金融研修学院学报. 2001(06)



本文编号：3403943