证券交易场外配资合同的效力问题研究

发布时间：2021-08-20 21:39

　　从萌芽到盛行,再到2015年大爆发引发股票市场动荡,场外配资引起了社会民众和监管层的高度重视,被证监会认定为是一种非法行为。但即使场外配资行为被打上非法印记,合同的效力并不能被认定为当然无效。目前司法裁判对合同效力认定存在不同处理意见,认为场外配资合同无效的观点主要基于司法也要尊重金融监管政策的价值取向,但是合同是基于当事人之间的真实意思表示,对双方的权利和义务进行了明确约定,如果简单否定合同的效力,合同当事人的利益就很难得到保障和维护,将会引发更多不可预知的纠纷。文章将从三个部分分析场外配资合同效力,第一部分主要介绍场外配资的概念、现状、主要模式及特征,整体上把握场外配资行为的内容;第二部分是文章重点内容,在对场外配资的法律属性及司法裁判的争议进行梳理和分析的基础上,从民法、商法、经济法的角度对场外配资合同的效力进行评价,引出合同本身的逻辑与事实,商事裁判应有自己的裁判理念和思维;第三部分,主要落脚在探讨场外配资合同的效力和法律适用建议,需要司法和监管层认真思考场外配资存在的价值和意义,谨慎对待不同配资主体之间的法律关系,并透过其法律关系认真检视和探讨各主体行为的合法性。从尊重商事主... 

【文章来源】：云南大学云南省 211工程院校

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
绪论
一、证券交易场外配资概述
    (一) 证券交易场外配资的概念
    (二) 证券交易场外配资现状
    (三) 证券交易场外配资主要模式
        1. 人工式场外配资
        2. 系统分仓式场外配资
        3. 互联网平台式场外配资
    (四) 证券交易场外配资的特征
        1. 配资主体多元
        2. 技术依赖性高
        3. 资金用途恒定
        4. 高杠杆交易
二、证券交易场外配资合同效力的争议及其分析
    (一) 证券交易场外配资的法律属性
        1. 民间借贷法律关系
        2. 让与担保法律关系
        3. 委托理财法律关系
        4. 证监会的“非法”定性
    (二) 司法裁判对场外配资的争议
        1. 效力性和管理性强制性规定的适用
        2. 关于证券账户实名和禁止出借
        3. 关于证券业务特许经营
        4. 关于保底条款
    (三) 证券交易场外配资合同的逻辑与事实
        1. 行政监管对场外配资行为的规制思路
        2. 司法裁判与行政监管的冲突
        3. 商事合同的裁判思维
    (四) 民法、商法与经济法对场外配资合同效力判断的比较
        1. 民法侧重“权利本位和自由意志”
        2. 商法侧重“效率维护和交易秩序”
        3. 经济法侧重“社会本位和经济安全”
        4. 对合同效力的判断应当是立体全面的
三、证券交易场外配资合同效力的法律适用建议
    (一) 证券交易场外配资合同效力的价值取舍与秩序诉求
        1. 尊重当事人真实意思表示
        2. 平衡社会多元利益
        3. 保障交易的秩序与安全
        4. 维护国家经济安全与市场稳定
    (二) 证券交易场外配资合同的效力与法律适用
        1. 根据合同履行阶段和行政监管的具体要求准确适用法律
        2. 综合考虑救济途径与妥善解决矛盾纠纷
        3. 综合考虑证券市场的运行与发展需求
结语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]资产管理内部法律关系之定性:回顾与前瞻[J]. 缪因知.  法学家. 2018(03)
[2]法院判决对中国影子银行业务的间接激励——金融商法的视角[J]. 楼建波.  清华法学. 2017(06)
[3]新型商事合同效力认定的裁判思维——以融资合同为中心[J]. 杨姗.  法学. 2017(08)
[4]证券交易场外配资合同及其强平约定的效力认定[J]. 缪因知.  法学. 2017(05)
[5]场外配资模式及合法性分析——兼谈融资融券法律制度之完善[J]. 戴玥.  北方金融. 2016(05)
[6]证券市场场外配资监管制度研究[J]. 赖华子.  法学论坛. 2016(03)
[7]股灾中杠杆机制的法律分析——系统性风险的视角[J]. 刘燕,夏戴乐.  证券法律评论. 2016(00)
[8]场外配资法律问题研究——以场外配资行为性质与民事法律责任为视角[J]. 雷继平.  证券法律评论. 2016(00)
[9]场外配资纠纷处理的司法进路与突破——兼评深圳中院的《裁判指引》[J]. 刘燕.  法学. 2016(04)
[10]民间场外配资纠纷司法解决途径[J]. 刘笛.  知识经济. 2016(03)



本文编号：3354275