银行资本调整与风险控制:内生互动与周期性特征

发布时间：2017-10-16 02:03

  本文关键词：银行资本调整与风险控制:内生互动与周期性特征

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【摘要】：基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文将经济周期、市场结构等外部冲击,引入S-D的微观研究框架,并加入贷款拨备、管理效率等银行特征变量,采用2004-2010年我国15家主要商业银行动态面板数据构建实证检验的联立方程模型,运用SYS-GMM方法,从周期性特征的视角对我国商业银行资本和风险调整的内生互动行为及其影响因素进行实证分析.结果显示,我国商业银行资本和风险调整之间存在显著的负相关关系,并呈现明显的逆周期特征;市场集中度的降低对银行提升资本和降低风险有积极作用;严格的资本监管有效地提高银行资本充足水平,但对其风险调整行为没有显著的影响.
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;国家自然科学基金委员会;
【关键词】： 资本监管 银行资本 资产风险 周期性 内生性
【分类号】：F832.33
【正文快照】： 0引言资本监管作为银行审慎监管的核心一直都是人们关注的焦点.道德风险理论认为在信息不对称的情况下,存款保险制度可能对银行风险行为产生逆向激励作用.Koehn和Santomero[1]、Keelye和Furlong[2]分别利用均值-方差模型和期权模型对银行过度风险偏好进行了分析,但无法解释银

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本文编号：1039967