金融摩擦、金融波动性及其对经济的影响

发布时间：2018-03-01 10:51

  本文关键词： 金融摩擦 金融波动性 向量自回归　出处：《四川大学学报(哲学社会科学版)》2014年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：2007年国际金融危机的爆发使人们逐渐认识到传统的将金融部门简化处理方式的局限性,政府和学界都开始着手于金融部门与经济关系的研究。通过银行和其储户建立的委托代理人模型显示,金融波动性能够反映金融摩擦的变动,而金融摩擦又直接决定了经济的整体效率。利用向量自回归模型对金融波动性和中国其他主要宏观经济变量进行实证检验,研究结果表明经济波动的一个重要的来源是金融摩擦。由金融摩擦引致的金融波动性的变化与实际经济变化是正相关的,将金融摩擦纳入模型能够改善模型的预测能力。
[Abstract]:The outbreak of the international financial crisis in 2007 makes people gradually realize that the traditional financial sector will simplify the limitation of processing methods. The study focus on the financial sector and the economic relationship between the government and the scholars are beginning to show. Agent model established by banks and their depositors, financial volatility can reflect the change of financial frictions, and financial frictions it directly determines the overall efficiency of the economy. Through the empirical test of financial volatility and China key macroeconomic variables by using vector auto regression model, the results show that an important source of economic fluctuation is the financial friction. By the change of financial volatility caused by financial frictions and the actual economic change is positive, will financial frictions into the model can improve the prediction ability of the model.

【作者单位】： 南开大学跨国公司研究中心;南开大学国家经济战略研究院;
【分类号】：F224;F830;F113

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本文编号：1551622