货币政策、市场约束与银行风险承担行为的实证分析

发布时间：2018-04-23 13:13

  本文选题：货币政策 + 市场约束　； 参考：《上海财经大学学报》2011年05期

【摘要】：本文采用面板数据回归方法分析货币政策、市场约束与银行风险之间的相关关系。实证研究发现:宽松的货币政策会降低银行的破产风险,且短期比长期更有效;另外,银行股价的异质化波动和银行的破产风险之间存在显著的负相关关系,即市场约束越有效,越有助于降低银行的破产风险;进一步发现,不同货币政策下,市场约束机制对银行破产风险的影响存在差异,即在从紧的货币政策下,市场约束机制对我国商业银行的影响变得更显著,但是其对不同所有权属性的银行破产风险的影响并没有显著差异。
[Abstract]:In this paper, panel data regression method is used to analyze the correlation among monetary policy, market constraints and bank risk. Empirical research shows that loose monetary policy can reduce the risk of bankruptcy of banks, and it is more effective in the short term than in the long run. In addition, there is a significant negative correlation between the heterogeneous volatility of bank stock price and the risk of bankruptcy of banks. That is, the more effective the market constraint is, the more helpful it is to reduce the bankruptcy risk of the bank. Further, it is found that under different monetary policies, the influence of the market restraint mechanism on the bank bankruptcy risk is different, that is, under the tight monetary policy, The influence of market constraint mechanism on Chinese commercial banks becomes more significant, but there is no significant difference between them on the bankruptcy risk of banks with different ownership attributes.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;
【基金】：上海财经大学研究生创新基金项目——整合商业银行金融风险管理与审慎监管(CXJJ2010333)的资助
【分类号】：F832.33;F822.0;F224

【二级参考文献】

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本文编号：1792120