事件研究中度量正常收益率的新方法
[Abstract]:Aiming at the limitation of the traditional average rate of return method in the event study, this paper proposes a time-weighted average rate of return method. In measuring the normal rate of return, the autocorrelation function is used to give a higher time weight to the lag item with higher autocorrelation degree in the estimation window, thus reducing the overestimation or underestimation of the normal rate of return to a certain extent. The feasibility and effectiveness of the method are proved by an example.
【作者单位】： 贵州财经学院管理科学与工程管理学院;贵州财经学院信息学院;
【基金】：贵州省科技厅软科学研究资助项目(黔科合体R字[2008]2)
【分类号】：F224;F830.91
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