基于分形分析的国际金价波动长记忆性识别与预测研究

发布时间：2017-10-01 08:04

  本文关键词：基于分形分析的国际金价波动长记忆性识别与预测研究

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【摘要】：本文对国际金价波动的长记忆性进行研究,通过R/S,MRS,V/S等方法计算Hurst指数,证实了金价波动存在着显著的长记忆性。以此为基础借助分数差分,构建ARFIMA、FIGARCH、ARFIMA-GARCH等基于分形分析的长记忆性预测模型,实证结果表明该类模型很好地刻画了国际金价的内在波动规律,具有较强的预测功能。
【作者单位】： 上海财经大学统计与管理学院;
【关键词】： 长记忆性 Hurst指数 ARFIMA-GARCH模型
【基金】：2010年度全国统计科学研究计划项目(编号2010LB31) 2010年教育部人文社会科学研究青年基金项目(批准号10YJC910009) 上海财经大学“211工程”三期重点学科建设项目 上海市重点学科建设项目(B803)
【分类号】：F224;F831.54
【正文快照】： 0引言黄金作为贵金属之首,兼具商品属性与货币属性,在国家经济安全、金融稳定及国防安全中承担着重要作用,其价格波动直接影响到国家金融体系的稳定性。相对于短期波动的预测,国际金价的长期预测更具战略意义,能够为宏观调控提供参考,实现国家储备资产的长期动态管理和战略储

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本文编号：952287