我国住房按揭贷款证券化的机制

发布时间：2021-10-22 22:18

　　住房按揭贷款证券化是银行等金融机构将发放的住房按揭贷款进行匹配重组，以按揭贷款集合的预期现金流为保障进行证券化融资的过程。作为上世纪最重要的金融创新技术之一，住房按揭贷款证券化在解决商业银行由于发放住房按揭贷款而导致的流动性不足问题、推动住宅及相关产业发展和提高金融市场效率等方面发挥着重要作用。今天，在经济快速发展的中国，这项技术逐渐被人们提及和重视，人们充分认识到如果能够将住房按揭贷款证券化合理地应用在中国，必将对中国金融市场改革和经济的长远发展产生深远的影响。本文从证券化的基本概念着手，以住房按揭贷款证券化机制的机理分析为主线，重点对住房按揭贷款证券化的提前偿付风险刻画和定价方法进行了深入研究，给出了以过手证券为例含有提前偿付行为和违约行为影响的现金流期限结构模型，推广得了住房按揭支持证券的双因素定价模型。在对住房按揭贷款证券化运行机制剖析的基础上，文章对我国实施住房按揭贷款证券化的内在需求和政府模式选择进行了分析，最后给出了我国建立和发展住房按揭贷款证券化的制度完善措施和具体操作思路。全文由七章组成。第一章主要介绍了住房按揭贷款证券化的基本释义和运行机制，阐述了国际上住房按揭贷款... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：129 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
前言
第1章 住房按揭贷款证券化概述
    1.1 住房按揭贷款证券化的基本释义
    1.2 住房按揭贷款证券化的基本运作流程
    1.3 住房按揭贷款证券化的创新分析
    1.4 住房按揭贷款证券化的国际发展比较
第2章 住房按揭贷款证券化的风险因素分析及提前偿付行为研究
    2.1 住房按揭贷款支持证券的风险因素分析
    2.2 提前偿付行为研究
    2.3 提前偿付模型
    2.4 我国住房按揭贷款提前偿付行为特征
第3章 住房按揭贷款支持证券的定价机制
    3.1 住房按揭贷款的现金流模型
    3.2 住房按揭贷款支持证券的一般定价方法
    3.3 住房按揭贷款支持证券的期权定价方法
    3.4 两因素定价模型
    3.5 住房按揭贷款支持证券的收益特征分析
第4章 住房按揭贷款证券化的国内需求分析
    4.1 商业银行快速健康发展的需要
    4.2 提高我国金融市场效率的需要
    4.3 住宅产业发展的需要
第5章 我国住房按揭支持证券市场设立和发展的障碍分析及政府行为选择
    5.1 影响市场设立的障碍因素分析
    5.2 影响市场发展的障碍因素分析
    5.3 政府行为模式选择
第6章 我国推行住房按揭贷款证券化的制度安排
    6.1 基础资产市场的标准统一和质量控制
    6.2 证券化的法律制度安排
    6.3 证券化的会计制度安排
    6.4 证券化的税收制度安排
    6.5 社会信用体系的创新
    6.6 监管体系的建立
    6.7 市场化利率机制的完善
第7章 我国住房按揭贷款证券化的实践思路
    7.1 我国住房按揭贷款证券化的结构设计及行为主体
    7.2 我国住房按揭贷款的现状
    7.3 我国住房按揭贷款池的构建
    7.4 SPV的设立方式和业务范畴
    7.5 住房按揭支持证券品种设计
    7.6 住房按揭支持证券的交易结构安排
结论
参考文献
致谢
作者攻读博士期间发表的论文及科研成果
论文摘要(中文)
论文摘要(英文)
论文原创声明


【参考文献】：
期刊论文
[1]资产证券化交易过程中的会计和税务问题探讨[J]. 银莉,马超群.  湖南大学学报(社会科学版). 2002(05)
[2]资产证券化及其会计问题研究[J]. 李勃,陈虹.  四川会计. 2002(09)
[3]中国证券市场效率的实证研究[J]. 徐益华,杨晓明.  财经问题研究. 2002(01)
[4]资产证券化会计的新进展[J]. 宋廷锋.  财会月刊. 2001(16)
[5]资产证券化及其在我国银行业中的应用[J]. 李梦觉.  财经理论与实践. 2001(04)
[6]资产证券化运作的效率分析[J]. 陆瑾.  财经研究. 2001(04)
[7]对我国实行信贷资产证券化的思考[J]. 张广洲,倪丽萍,龚一军.  财贸经济. 2001(03)
[8]推动我国资产证券化的条件与问题[J]. 贲奔.  焦作工学院学报(社会科学版). 2000(02)
[9]中国开展资产支撑证券化融资的研究[J]. 朱宝宪,刘炜莉.  管理世界. 1999(03)
[10]我国证券市场过度反应了吗?[J]. 沈艺峰,吴世农.  经济研究. 1999(02)

博士论文
[1]住房抵押贷款证券化机制与实证分析[D]. 宾融.中国社会科学院研究生院 2001



本文编号：3451934