几种模型下欧式期权定价的研究

发布时间：2021-10-22 22:48

　　在数理金融中,未定权益的定价问题占有相当重要的地位,自布莱克和斯科尔斯（Black andscholes）于1973年发表了一篇关于期权定价的开创性论文以来,大量关于期权估值的研究蓬勃发展起来.默顿、考克斯、鲁宾斯坦等一些学者相继对这一理论进行了重要的推广并得到了广泛的应用,期权定价理论及其利用一直在不断地发展和充实,现已引申为更抽象的未定权益理论和意义更广泛的资产定价理论.现代金融理论最新的研究成果是鞅论的引入,在金融市场是有效的假定下,证券的价格可以等价于一个鞅随机过程.由Karatzas和Shreve等人倡导的鞅方法直接把鞅理论引入到现代金融理论中,利用等价鞅测度的概念研究衍生证券的定价问题,得到的结果不仅能深刻揭示金融市场的运行规律,而且可以提供一套有效的算法。本文在大量学者的基础上,以三十年来未定权益定价理论的演进和发展为线索,运用鞅论,随机分析等现代数学工具,主要致力于期权定价的研究,在放宽了市场条件的基础上,得到了相应的定价模型。本文主要研究内容如下:第一章为绪论,综述了期权定价理论的发展、研究现状、意义等。第二章引入了新测度,即对偶鞅测度,我们知道未定权益的定价问题就是... 

【文章来源】：陕西师范大学陕西省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 引言
    1.2 期权定价理论的发展
    1.3 期权定价理论的意义
    1.4 本文的主要研究工作及目的
第2章 有红利支付的期权定价的鞅与对偶鞅模型
    2.1 预备知识
    2.2 欧式期权定价的鞅模型
    2.3 标的资产支付中间红利的对偶鞅模型
第3章 执行价格随机的期权定价模型
    3.1 预备知识
    3.2 股票价格服从O-U过程且执行价格随机的期权定价模型
    3.3 股票价格服从跳扩散过程期权定价模型
    3.4 本章结论
第4章 期权定价的保险精算模型
    4.1 期权定价的保险精算法
    4.2 股票价格服从O-U过程的保险精算模型
    4.3 跳扩散过程下的保险精算模型
总结
参考文献
致谢
攻读硕士学位期间的研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]非风险中性定价意义下欧式未定权益定价及其套期保值策略[J]. 李小亮,刘新平.  陕西师范大学学报(自然科学版). 2006(03)
[2]支付已知红利股票的欧式期权定价的鞅方法[J]. 李娜,柴俊,陈勇.  华东师范大学学报(自然科学版). 2005(Z1)
[3]支付红利的跳-扩散过程的股票期权定价[J]. 刘新平,宁丽娟.  西北大学学报(自然科学版). 2005(05)
[4]具有不确定执行价格的期权定价模型[J]. 薛红.  西安工程科技学院学报. 2004(01)
[5]股票价格遵循Ornstein-Uhlenback过程的期权定价[J]. 闫海峰,刘三阳.  系统工程学报. 2003(06)
[6]鞅在未定权益定价中的应用[J]. 薛红,彭玉成.  工程数学学报. 2000(03)



本文编号：3451974