行为金融学在股市混沌中的应用研究

发布时间：2022-09-24 21:08

　　行为金融学在股市系统中的研究是经济学理论研究的新热点。股市系统由于其自身复杂性而在运行和演化过程中出现了许多无序行为。传统的股市研究理论与方法很难处理这种复杂性。混沌理论作为研究系统复杂性的重要工具已被运用到股市系统的研究中，并取得了一定成果。可是数理混沌理论无法解释股市混沌的产生原因、作用机制等问题。本文是关于行为金融理论在股市混沌理论中应用的研究。 首先，以股市的系统属性为切入点，从理论上说明混沌理论应用到股市研究的科学性和可行性。然后，从股市混沌的研究方法入手，论述行为金融学与股市混沌研究结合的必要性和重要意义。以此为基础，构造基于行为金融的股市系统动力模型并对其演化行为进行了计算机模拟，发现了股市系统动力模型的混沌运动。最后，分析了股市系统的分形与行为金融的关系。本文的主要研究结论为：对股市系统混沌动力模型的混沌行为分析表明，当某些参数(如投资偏好)发生变化时，股市系统的状态(如股票价格指数)会从均衡态转为周期态继而转向混沌态。而且股市系统的混沌行为因股市所在地区与时期的不同而有明显差异。 文章最后对本文的不足之处进行了分析，... 

【文章页数】：95 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 问题的提出
    1.1 复杂自适应的股市
    1.2 行为金融学在股市混沌研究中的应用
    1.3 论文的研究目标与研究框架
第二章 股市混沌
    2.1 股市的系统属性
        2.1.1 系统的基本概念
        2.1.2 动态系统理论
        2.1.3 复杂巨系统的相关概念
        2.1.4 股市系统是特殊复杂巨系统
    2.2 股市系统与混沌理论
        2.2.1 混沌的概念与定义
        2.2.2 混沌的定性特征
        2.2.3 混沌理论的研究内容
        2.2.4 股市系统研究与混沌理论的结合
    2.3 股市混沌现象
        2.3.1 股市混沌含义与表现形式
        2.3.2 股市混沌研究的成果
    2.4 股市混沌成因与演化原理
        2.4.1 股市混沌的成因
        2.4.2 股市混沌演化原理
第三章 股市混沌方法论
    3.1 股市分析方法及其评价
        3.1.1 传统分析方法综述
        3.1.2 行为金融方法简介
        3.1.3 股市分析方法评价
    3.2 股市分析范式及其转换
        3.2.1 分析范式在股市混沌研究中的困境
        3.2.2 分析范式的转换
    3.3 股市混沌研究与行为金融学的结合
        3.3.1 股市混沌研究的方法及其问题
        3.3.2 行为金融与动力模型的构造
第四章 股市混沌性态
    4.1 基于行为金融的股市混沌动力模型
        4.1.1 基于行为金融的股市系统信息传递模型
        4.1.2 基于行为金融的一维股指动力模型
    4.2 股市混沌行为分析
        4.2.1 分析方法
        4.2.2 参数设定
        4.2.3 计算程序与分析结果
    4.3 股指混沌分叉行为——Feigenbaum图
    4.4 股市系统的奇异吸引子
        4.4.1 系统吸引子的概念
        4.4.2 股市系统的吸引子
    4.5 股市系统的Lyapunov指数与蝴蝶效应
        4.5.1 Lyapunov指数
        4.5.2 蝴蝶效应
第五章 股市混沌与分形
    5.1 分形的基本理论与股市系统的分形空间
        5 1.1 分形的概念与种类
        5.1.2 分形空间的概念
        5.1.3 股市系统的分形空间
    5.2 股市系统分形与行为金融
        5.2.1 股指动力模型的分形性与行为金融
        5.2.2 分形市场假说与行为金融
第六章 结论
参考文献
附录 计算机模拟源程序
    附录1 股指行为模拟程序
    附录2 股指分叉图计算程序
    附录3 吸引子计算程序
    附录4 Lyapunov指数计算程序
    附录5 蝴蝶效应图的计算方法
致谢
攻读学位期间主要的研究成果



本文编号：3680867