结构性资产泡沫的统计监测与预警

发布时间：2018-01-07 11:08

本文关键词：结构性资产泡沫的统计监测与预警　出处：《统计研究》2017年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文根据实体经济与虚拟经济产品属性上的差异,结合现行的信用货币制度与资本的本质特征,从理论上论证了货币超发背景下资产泡沫的结构性特征以及结构性资产泡沫的形成机理与累积效应,利用相应的统计分析技术构建了结构性资产泡沫的统计监测体系与预警模型。在此基础上,以房产与股票资产为例,选择上海市二手房市场价格指数与上证综合指数及其相关数据为样本,对理论分析结果进行了实证检验,并依据实证分析的结果对当前我国股票资产与上海房产的结构性泡沫进行了预警分析。最后,针对当前我国结构性资产泡沫中的突出问题,提出了相应的政策建议。
[Abstract]:According to the differences between the real economy and the virtual economy, this paper combines the essential characteristics of the current credit monetary system and capital. The paper theoretically demonstrates the structural characteristics of asset bubbles and the formation mechanism and cumulative effect of structural asset bubbles under the background of monetary overshoot. The statistical monitoring system and early warning model of structured asset bubbles are constructed by using the corresponding statistical analysis techniques. On this basis, the real estate and stock assets are taken as an example. Shanghai second-hand housing market price index and Shanghai Composite Index and related data as samples, the theoretical analysis of the results of the empirical test. And based on the results of empirical analysis of the current stock assets and Shanghai real estate structural bubble early warning analysis. Finally, in view of the current structural asset bubble outstanding problems. The corresponding policy suggestions are put forward.
【作者单位】：天津财经大学中国经济统计研究中心;内蒙古财经大学统计与数学学院;天津财经大学;
【基金】：国家社会科学基金项目“基于我国居民家庭资产选择偏好的资产价格体系及其统计监测研究”(15BTJ002) 全国统计科学研究项目“我国证券市场并购重组指数的编制与股价泡沫的统计监测”(2015LY49)资助
【分类号】：F299.23;F832.51
【正文快照】： 一、引言20世纪70年代初,随着布雷顿森林体系的崩溃,各国中央银行的货币发行完全摆脱了黄金储备的约束,货币供给量仅由货币政策决定。国际货币制度的这种变革彻底打破了金融活动对实体经济的依附关系,资金流动逐渐具有明显的独立性,金融创新的日新月异使其表现出较为严重的脱

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